课题研究的由来

      随着中国经济的高速发展，中国私人财富的不断聚集已经成为不可回避的现实，面对未来政策与经济形势的双重不确定性，中国的“先富阶层”，更多需要的是私人财富管理，通过确定的银行、证券、保险、基金、第三方理财等组合金融配置方式，来拿走诸多不确定带来的担忧与损失！

标准普尔家庭资产象限图

理财就是做风险的管理和资产的匹配，首先让财富安全进而达到财务自由，不是投资。理财制胜的关键是时间和复利的综合效果。

私人财富管理：

私人财富的积累

私人财富的安全

私人财富的传承

三者是同时进行的过程管理

私人财富的积累：

私人财富盈利模式的建立

不要做金钱的奴隶，学会做金钱的主人！如何利用资本运作和金融工具为自己和后人创造盈利模式是财富积累的核心理念。

中国最成功的财富积累模型典型代表：史玉柱

盈利模式：在不需要耗费额外的体力、脑力和精力的前提下，能够产生持续的收益来源。

指数化投资：其核心理念就是以被动方式分享市场收益并承担市场风险。

财富安全的定义：

财富安全是用时间衡量的，而不是用钱币度量的。

       不在于你赚了多少钱，而是你能有多少钱和这些钱能为你工作多久。每天我们都遇到很多人，他们赚的钱很多，但是他们消耗钱的速度更快。

你认为中国民营、私营企业家面临的最大风险是什么？

     我国法律规定，人身保险金不属于破产债权，即在债务人破产的情况下，债权人不能通过要求债务人退保其人寿保单追索保单解约的现金价值。

            ——摘自2004年11月18日《中国保险报》

人寿保单不纳入破产债权

    美国安然公司2002年破产，其主席及首席执行官肯尼思·莱夫妻2000年2月购买了3700万美元的人寿保险。破产清算了公司的所有资产，但这些保险受法律保护，债权人却无法以此为由起诉肯尼思·莱夫妻。两人按保险合同每年可从保单中领取92万美元的年金安享晚年。

私人财富的转移：

空间转移

社会转移

代继传承

1、离岸注册及离岸资产转移

2、捐赠以获取家族社会地位

3、子公司对母公司的合法收购

4、遗产信托计划（保险信托）

5、减少遗产税额与规避遗产税

私人财富的转移

119亿元新台币

台湾首富蔡万霖的节税之道

　　中新网2004年9月29日电在外界估算台湾首富蔡万霖过世后遗留下庞大财产，他的子女需要缴交700多亿元(新台币，下同)的巨额遗产税金。但据了解，蔡万霖早已通过合法的节税管道，逐步把财产转移，使其后代需交的遗产税金大概只有几亿元。

由于蔡万霖避税有方，使得782亿的遗产税变成区区5-6亿，旗下的国泰金控、国泰人寿、国泰世华银行、国泰世纪产险、国泰综合证券、国泰建设、国泰医院等庞大遗产与事业版图可以顺利传与子孙。

9月29日台湾财政部表示：蔡万霖遗产税5-6亿

蔡万霖避税的方法包括：

一次购买数十亿元新台币巨额寿险保单

申设投资子公司名义，逐步把财产转移

增资股票发行时，用面值转让给子女认购

1、保险的资产独占性

2、保险的免税功能

被富有阶层忽略的保险功能

保险金不征收遗产税、赠予税

《遗产税暂行条例（草案）》第五条第四款规定

保险是合法节税的

黄金渠道

1、孩子不能复制本人的创富技能

2、确保孩子未来基本富裕的生活

3、防止孩子过早拥有财富而败家

4、虽然给孩子钱，但控制权在手

5、专属孩子的钱，不因婚姻而变

通过保险产品进行传承的好处