复星保德信“自在盈”：穿越养老焦虑，重塑品质晚年的财富新选择

一、 开发背景：直面时代命题，填补养老缺口

在人口结构深刻变革的当下，养老已从家庭议题上升为社会核心命题。复星保德信人寿深刻洞察时代趋势，推出“自在盈”养老年金保险（分红型），精准回应了日益严峻的养老挑战与个人财富管理需求。

 

1. 老龄化浪潮汹涌，养老储备刻不容缓

根据预测，2026年末中国60岁及以上人口规模预计突破3.2亿，占总人口比重达22.5%，正式迈入中度老龄化社会。银发浪潮的加速，意味着社会抚养比持续攀升，传统的家庭养老模式面临巨大压力。对于正值壮年的“三明治一代”而言，不仅要应对子女教育、房贷车贷，还需未雨绸缪，为自己规划一份与生命等长的、确定的养老现金流。

 

2. 社保替代率承压，品质生活亟需“第三支柱”补位

基本养老保险虽覆盖面广，但保障水平有限。社科院预测，2035年职工养老险累计结余或耗尽，目前养老金替代率已从2000年的70%滑落至40%左右。这意味着，退休后仅靠社保，收入将面临“断崖式”下跌，难以维持退休前的生活品质。大力发展以商业养老年金为核心的“第三支柱”已成为国家战略方向，“自在盈”应运而生，旨在填补社保与品质养老之间的资金缺口，将“退休”真正变为“享受”。

 

二、 产品介绍：形态清晰，规则友好

“自在盈”在产品设计上兼顾了养老的确定性与资金的灵活性，其核心形态如下：

 

投保年龄：出生满30天至55周岁，覆盖了从为子女储备到中年自我规划的全生命周期。

 

保障期限：至106周岁，提供与生命等长的现金流，有效对冲长寿风险。

 

交费方式：趸交、3年、5年、10年交，多种选择满足不同收入结构的客户需求。

 

保费门槛：趸交3万元起，年交1万元起，以1000元递增。门槛亲民，无论是工薪阶层的中产进行强制储蓄，还是高净值人士进行资产配置，均可灵活参与。

 

健康告知：无。这是该产品相较于传统增额终身寿险的一大核心优势，降低了因健康状况不佳而被拒保的风险，对非标体客户极为友好。

 

核心保险责任

养老年金：自首个养老年金领取日起，每年按基本保险金额的100%给付，确保退休后有一笔稳定、持续的现金流补充。

 

满期保险金：生存至106周岁，给付累计已交保费，作为长寿的贺礼，实现资产的安全传承或补充。

 

身故保险金：给付累计已交保费，保证资金安全，无论领取与否，已交保费都能安全留给受益人，兼具财富传承功能。

 

分红机制：分享经营成果

“自在盈”为分红型产品，红利来源于利差，采用现金分红（购买交清增额保险） 的方式。这意味着，客户无需额外缴费，即可将每年获得的分红转换为新增的保险金额，使保额与现价逐年复利增长，有效抵御通货膨胀，分享保险公司的经营成果。

 

三、 产品优势：进可攻退可守，解决选择困难症

“自在盈”精准定位于“养老年金”与“增额终身寿险”的交集地带，打破了传统认知中“养老不灵活、储蓄不养老”的刻板印象。

 

1. 现金价值增长快，回本速度领先

现价回正快：在常见的交费方式下，趸交5年回本、3年交5年回本、5年交6年回本、10年交10年回本。这一速度在养老年金市场中处于第一梯队，甚至不逊色于多数增额终身寿险。

 

前期流动性强：高现价意味着客户在投保后较短时间内即可获得资金的灵活性。若中途急需用钱，可通过保单贷款解决燃眉之急，无需被动退保损失本金，真正实现了“进可攻，退可守”。

 

2. 利益确定性高，中期与长期表现优异

根据利益演示（以30岁男性，年交10万，75岁起领为例）：

 

中期利益（领取前）：在养老年金领取前，“自在盈”可作为优质的储蓄账户。在保单第20年（50岁时），保证利益下的现金价值IRR（内部收益率）可达1.27%-1.35%，而包含红利的IRR则可达到2.49%-2.57%。这一表现足以媲美同期市场上的头部增额终身寿险产品。

 

长期利益（领取后）：开始领取养老年金后，保单依然保持较高的现金价值直至105岁，且身故责任持续至106岁。在保单第50年（80岁时），包含红利的IRR可高达3.02%-3.05%，大幅超越传统增额寿险的收益上限，真正做到了“活得越久，领得越多，现价越高”。

 

3. 灵活性兼具，养老与储蓄完美结合

传统养老年金一旦开始领取，现价通常归零或极低，而“自在盈”在领取养老年金后，现金价值依然持续至105岁，且始终高于已交保费。这意味着，即使在领取期间，客户依然拥有一笔可观的备用金，遇到重大资金需求时，可以通过减保或退保获取大额资金，兼顾了养老的确定性与应急的流动性。

 

四、 投保案例：老王的选择，安心与增值并行

案例背景：老王，30岁男性，企业中层管理者，考虑到未来社保替代率可能不足，且自己身体状况有一些小异常（如甲状腺结节、血压偏高），投保传统增额寿险可能面临加费或除外责任，于是选择了“自在盈”养老年金险。

 

投保方案：年交10万元，交费期10年，总计投入100万元，选择75岁开始领取养老年金。

 

利益演示（含分红交清增额）：

 

40岁时（保单第10年）：保单保证现金价值已达98.9万元，含红利的现金价值高达105.8万元，已超过累计所交保费。此时的IRR已达到0.61%（保证）/1.82%（含红利）。老王如果此时需要置换车辆或子女教育金，可通过保单贷款或减保获取资金，而无需担心亏损。

 

60岁时（保单第30年）：保单含红利的现金价值已增长至191.6万元，是已交保费的近2倍。此时IRR已达到1.45%（保证）/2.68%（含红利），轻松跑赢同期银行定存利率。此时老王临近退休，这笔资金既可作为旅游基金，也可继续持有作为养老储备。

 

75岁起（开始领取）：老王每年可领取10.55万元的养老年金（保证部分），若加上红利交清增额对应的养老金，首年合计可领取约18.06万元，有效补充退休后的日常开销。

 

90岁时（保单第60年）：老王已累计领取养老年金约169万元（含红利），而此时保单的现金价值依然高达209.5万元。这笔钱既可以继续提供现金流，也可以在需要时一次性取出用于高端养老社区或医疗储备。

 

106岁满期：老王将获得累计已交保费100万元的满期金，实现了资产的安全传承与长寿奖励。

 

五、 差异化定位：不拘一格，多方共赢

“自在盈”能够在激烈的市场竞争中脱颖而出，源于其独特的“三角平衡”定位。

 

1. 客户端：纠结症的终结者

很多客户在面对“增额寿”和“养老年金”时难以抉择：买了增额寿怕养老不够用，买了养老年金怕钱不灵活。“自在盈”完美解决了这一痛点——现价高、回本快，兼具增额寿的灵活；活多久领多久，又具备养老金的专属特性。更重要的是，无需健康告知，让因体况问题无法投保高额增额寿的客户有了绝佳替代方案。

 

2. 销售端：利益与价值的平衡

保险代理人不仅要为客户提供价值，也需要合理的收入回报。“自在盈”在保证客户利益的前提下，也兼顾了销售费用的合理性。这使得代理人能够心无旁骛地推荐产品，不必在“客户利益”与“自身生存”之间做艰难取舍，实现双赢。

 

3. 产品端：安全垫与想象力的结合

产品通过“保证收益（写进合同）+ 分红（分享经营成果）”的模式，提供了确定性的安全垫，又通过红利的“交清增额”机制，赋予了保单穿越经济周期的成长性。这种“固定利益做底盘，分红利益搏增长”的结构，符合当下及未来低利率环境下客户的资产配置心理预期。

 

结语

复星保德信“自在盈”养老年金保险（分红型），不仅仅是一款保险产品，更是一种从容生活的规划哲学。它深刻理解现代人对“不确定性”的恐惧——既怕长寿导致资金枯竭，又怕突发事件导致流动性紧张，更怕体况异常导致无法投保。

 

“自在盈”以高现价、快返本、稳增长、无健告四大利器，打破了资产配置的二元对立，为有品质养老需求、有资产灵活需求、有非标体投保需求的客户，提供了一个 “刚刚好” 的解决方案。选择“自在盈”，就是选择在不确定的未来，为自己锁定一份确定的、丰盈的、自在的晚年生活。