复星保德信星海赢家青鸾版养老年金保险（分红型）：多场景养老规划的智慧之选

一、开发背景：银发经济浪潮下的养老金融解决方案

（一）人口老龄化加速，养老需求集中释放

2019年至2023年，我国45岁以上人口规模长期稳定在4.6亿至6.6亿之间，占比从42.2%攀升至44.7%。这一规模庞大且持续增长的群体，为养老金融市场注入了显著的规模红利与发展机遇。在此背景下，中国新银发人群市场消费规模已超过14万亿元，且占总消费的比例逐年攀升，既折射出人口老龄化加速演进的趋势，也彰显了该群体购买力持续提升的现实。

 

（二）养老“金融困境”日益突出

当前，我国养老保障体系面临多重挑战：

 

第一，养老金替代率持续走低。 数据显示，我国基本养老保险（第一支柱）与企业年金（第二支柱）合计替代率仅为40%-50%，显著低于国际通行的70%基准线。这意味着退休后收入将大幅“腰斩”。

 

第二，养老储备严重不足。 根据相关调研数据，近八成（79.07%）的调查对象尚未达到预期的养老资金储备水平。

 

第三，资产结构严重失衡。 当前中国居民养老资产配置中住宅房地产占比过高，存在流动性不足、价格波动性大等特征。在人口老龄化加剧的背景下，房产难以成为稳定的代际资产传承工具。

 

第四，理财陷阱频发。 养老理财市场乱象丛生。《宁波市老年新消费领域调查报告》显示，理财、直播、保健品、文旅等四大领域问题高发，其中理财消费问题最为集中，42%的受访者认为宣传收益与实际收益差距过大。

 

（三）养老“生活困境”亟待破解

除了金融层面的压力，老年生活还面临多重现实困境：

 

医疗负担沉重。 根据《南都健康周刊》2025年6月报道，中国城镇居民人均可支配收入约48700元/年，但人均年医疗支出达到7200元，其中中老年群体高达12900元，是2019年的1.6倍。经济日报用一句话道破了中老年家庭的真实心态：“存款看起来不少，但家里谁都不敢动，因为怕生病。”

 

失能照护压力巨大。 中国老龄科学研究中心发布的《中国老龄产业发展报告（2021—2022）》显示，我国60岁及以上老年人的失能率（包括半失能、失能和失智老人）为15.7%，80岁及以上高龄老人的失能率约为40%。每月护理费5000元起步，“一人失能、全家失衡”成为普遍现象。

 

代际关系转变。 家庭小型化、少子化、空巢化趋势明显，子女异地定居甚至海外定居的比例不断上升，传统“养儿防老”的可行性和可靠性都在大幅降低。

 

数字鸿沟依然存在。 《山东省老年人智能设备使用现状调查报告》显示，51.7%的老人每日使用智能手机1-3小时，但主要用于通讯（96.2%）和娱乐（73.8%），金融支付、线上挂号、健康管理等关键功能使用率极低。

 

（四）产品迭代：星海赢家IP持续升级

复星保德信星海赢家系列养老年金产品自2021年上市以来，历经多次迭代。从最初的星海赢家养老年金，到星海赢家（庆典版）、星海人生、星海赢家（龙腾版）、星海赢家（虎啸版）、星海赢家（麒麟版）、星海赢家（鲲鹏版）、星海赢家（青鸾版）、星海赢家（火凤版），再到星海慧选、星海赢家火凤版（分红型）、星海赢家（朱雀版），产品形态不断丰富。

 

2025年，星海赢家青鸾版养老年金保险（分红型）重磅推出，以现金分红、交清增额、四种计划随需变为核心特色，契合多场景养老需求，标志着星海赢家IP进入分红型产品的新阶段。

 

二、产品介绍：四大计划，满足多元养老场景

（一）产品基本形态

星海赢家青鸾版是一款分红型养老年金保险，保险期间至106周岁。产品提供四种领取计划，客户可根据自身需求灵活选择。投保年龄覆盖30天至最高70周岁（具体视缴费期和领取年龄而定），最低年交保费1万元起（10年交），门槛亲民。

 

（二）四大领取计划详解

计划一：平准领取——行稳致远

 

自首个养老年金领取日（含）起至合同届满日（不含）止，年领基本保险金额的100%，月领基本保险金额的8.5%。该计划追求稳健的养老保障，让养老生活简单明确，适合绝大多数追求稳定现金流的客户。

 

以40岁女性，年交10万，10年交，60岁起领为例，保证利益为每年53579元。若红利领取方式为购买交清增额保险，红利利益下的养老年金可达68195元至135533元，约为保证利益的1.27至2.53倍。固定领取均衡稳健，红利领取（如有）逐年递增，行稳致远，细水长流。

 

计划二：品质优享——高领取平准

 

同样为平准领取形态，但保证领取金额更高。以40岁女性为例，保证利益为每年55645元。该计划适合高净值客户、丁克家庭等对养老品质有更高追求的人群，希望一辈子保持高水准生活，不要曲线、不要降档。

 

红利利益下，养老年金可达70990元至141229元，约为保证利益的1.28至2.54倍。

 

计划三：及时行乐——前高后低

 

该计划在80岁及以前年领基本保险金额的100%，81岁起年领基本保险金额的50%。以40岁女性为例，60-80岁保证利益为每年61096元，81岁起为每年30548元。

 

此计划适合身体健朗、心态年轻的客户。退休后尽情享受生活，趁年轻腿脚好，先把世界看遍。红利利益下，80岁前养老年金可达77471元至105598元，约为保证利益的1.27至1.73倍；81岁后可达57246元至76500元。

 

计划四：厚积薄发——阶梯递增

 

该计划采用前低后高的阶梯式领取：70岁及以前年领基本保险金额的50%，71-80岁年领100%，81岁及以后年领150%。以40岁女性为例，各阶段保证利益分别为29271元、58542元、87813元。

 

此计划适合退休金较充足、愿意延迟满足、担心高龄医疗护理支出的客户。年轻时省一点，越老越有底气。红利利益下，81岁后养老年金可达157278元至224226元，约为保证利益的2.69至3.83倍。

 

（三）身故保险金与满期金

身故保险金：计划一、三、四在首个养老年金领取日前身故，给付max（已交保费，现金价值）；领取日后，若累计已交保费大于累计已给付养老金，按差额给付。计划二领取后无身故责任。

 

满期金：被保险人在年满106周岁后的首个保单周年日零时仍生存，按累计已交纳保险费给付满期金。

 

（四）红利分配

本产品的红利来源于利差，即分红保险业务的实际投资收益率与预定利率之间的差异。红利分配方式为现金红利，客户可选择以下三种红利领取方式：

 

现金领取：直接领取现金。

 

累积生息：红利留存在公司，按每年确定的红利累积利率以年复利方式累积生息。

 

购买交清增额保险：以当期分配的红利作为一次交清的净保险费，购买交清增额保险，增加保险合同的累计交清增额保险金额，从而提升未来的养老年金、满期金和身故保险金。

 

需要特别说明的是，保单的红利水平是不保证的，在某些年度红利可能为零。

 

（五）计划转换

产品提供计划转换功能，满足以下条件即可申请：首个养老年金领取日前、红利领取方式为购买交清增额保险、保费交清无欠款、合同生效满3年、合同效力无中止。计划变更在首个养老年金领取日前一日24时生效。这一功能给了客户更大的选择空间，可根据实际情况决定养老方式。

 

三、产品优势：多维度领先市场

（一）综合维度优秀

星海赢家青鸾版在领取金额、现金价值、身故保障三个维度均表现优异。领取金额处于市场第一梯队，同时维持现金价值至90岁，为客户提供更高的安全储备；计划一、三、四还保证领取已交保费，兼顾身故保障。

 

（二）多场景匹配，计划可转换

四个领取计划覆盖了不同客群的养老需求：稳派客户选计划一，安心过日子、稳稳的幸福；尊派高净值客户选计划二，一辈子高水准；享派身体健朗客户选计划三，趁年轻腿脚好先把世界看遍；远派客户选计划四，越老越有底气。更重要的是，四个计划可相互转换，给客户更大的选择自由度。

 

（三）IP积累优势明显

星海赢家系列是复星保德信养老年金产品矩阵中的王牌IP，经过多年市场验证，在客户中积累了良好的口碑。青鸾版作为该IP在分红型产品领域的最新力作，继承了星海赢家系列的优秀基因。

 

（四）红利加码，提升养老品质

选择交清增额红利领取方式，红利利益下的养老年金可达到保证利益的1.3至2.5倍甚至更高（计划四81岁后可达3.8倍），显著提升客户的养老生活品质。

 

（五）康养服务生态闭环

复星保德信提供全生态康养服务，包括星堡高端养老社区等，为客户的养老生活做完美闭环。投保星海赢家青鸾版可享受相关康养服务权益，实现“好产品+全生态”的无缝衔接。

 

（六）与同业产品对比优势明显

以40岁女性，年交10万，10年交，60岁起领为例，星海赢家青鸾版计划一（保证领取已交保费）在与市场同类分红型产品的对比中，无论是生存金、现金价值还是退保IRR，均展现出明显优势。退保IRR在长期可达4%以上，处于市场领先水平。

 

四、投保案例：场景化演绎产品价值

案例一：乐享生活+社区护理计划

客户画像： A女士，45岁，事业成功，收入较高，丁克家庭。希望退休后悠闲生活。

 

投保方案： 选择星海赢家青鸾版计划二（品质优享），年交60万元，5年交，55岁起领，红利领取方式为交清增额。

 

保障利益：

 

保证领取每年12.8万元，折合每月1万元以上。

 

55-79岁，红利养老年金为14.5万-21.2万元。结合A女士自己的退休金7.2万元/年，每年共有21.7万-28.4万元。其中，日常开销10万元，每年旅游5万元，闺蜜聚会3万元，医美开销3万元，剩余部分做其他开销。

 

80岁起，身体机能下降，为了不给配偶增加负担，也为了更好的养老生活，搬进星堡社区。80岁时红利养老金21.5万元，可支付每月月费1.8万元；90岁时红利养老金25.3万元，可支付每月月费2.1万元。自己的退休金按需支配。

 

案例启示： 对于丁克家庭或子女不在身边的客户，高品质的养老社区是理想的养老选择。星海赢家青鸾版提供的确定且持续增长的养老金，正好覆盖了养老社区的月费支出，实现了“产品+服务”的完美闭环。

 

案例二：慢病退休+康复护理计划

客户画像： B先生，50岁，机关干部，退休金每月1万元。有慢性病，希望享受社区服务。

 

投保方案： 选择星海赢家青鸾版计划四（阶梯递增），趸交100万元，60岁起领，红利领取方式为交清增额。

 

保障利益：

 

保证领取：60-70岁每年3万元（每月2500元），71-80岁每年6万元（每月5000元），81岁起每年9万元（每月7500元）。

 

红利养老年金：60-70岁为3.5万-4.1万元（每月3000-3400元），71-80岁为8.4万-9.7万元（每月7000-8000元），81-90岁为14.9万-17.2万元（每月1.2万-1.4万元）。

 

B先生每月退休金1万元，合计每月可支配收入：60-70岁约1.3-1.4万元，71-80岁约1.7-1.8万元。

 

75岁时确诊阿尔兹海默症，每月需7000-8000元医药费，病情初期尚可自理。81岁起病情加重，为了得到更好的护理，住进星堡社区，每月养老金足以支付月费1.2万-1.4万元。

 

案例启示： 对于有慢性病或担心失能风险的客户，阶梯递增的计划四是最佳选择。年轻时领取较少，但足以覆盖基本生活；高龄时领取大幅增加，正好应对医疗护理支出的大幅上升。这种“年轻时省一点，越老越有底气”的设计，完美匹配了高龄医疗护理的资金需求规律。

 

五、总结：星海赢家青鸾版的核心价值

复星保德信星海赢家青鸾版养老年金保险（分红型），是一款真正从客户养老需求出发设计的产品。其核心价值体现在以下几个方面：

 

多场景覆盖：四个领取计划，满足稳派、尊派、享派、远派等不同客户群体的养老偏好。

 

灵活可转换：计划之间可转换，客户可根据自身实际情况和养老观念的变化，动态调整养老方案。

 

高领取保障：保证利益处于市场第一梯队，红利加码后更可实现品质跃升。

 

风险有兜底：保证领取已交保费（计划一、三、四），现金价值持续至90岁，身故有保障。

 

满期有传承：106周岁满期返还累计已交保费，实现财富传承。

 

康养有生态：与复星星堡等高端养老社区无缝衔接，实现“好保险+好养老”的一站式解决方案。

 

在人口老龄化加速、养老储备不足、传统养老模式失灵的背景下，星海赢家青鸾版为客户提供了一个确定、灵活、可增长的养老金融解决方案。无论是追求稳健的普通客户，还是追求品质的高净值客户；无论是希望及时行乐的享派，还是愿意延迟满足的远派，都能在这款产品中找到适合自己的养老规划路径。

 

养老是一场长达数十年的“马拉松”，需要的不是一时的冲动，而是持续的、确定的、可增长的现金流。星海赢家青鸾版，正是这样一份能够陪伴客户走过漫长养老岁月的“智慧之选”。