瑞众大富翁（鑫瑞版）终身寿险（分红型）全景解析——国资实力、财富传承与分红增值的三重奏

一、公司底色——国有制+万亿资管的硬实力

1.1 基本概况

· 成立时间：2023年6月28日获批开业

· 性质：国有制全国性人寿保险公司，总部北京

· 股东：九州启航（北京）股权投资基金、中国保险保障基金有限责任公司等

· 注册资本：565亿元，位列行业前茅

· 市场地位：2024年总保费2368亿元，市场排名前列

1.2 投资与资管能力

· 资管平台：旗下华夏久盈资产管理公司（2015年设立）具备信用风险管理、股票投资管理、衍生品运用（股指期货）、债权/股权投资计划产品管理五项能力。

· 资产规模：合并受托资产管理规模突破1.3万亿元（截至2025年6月），跻身全国仅有的9家万亿级保险资管公司。

· 投资方向：覆盖股票、债券、公募基金、存款及多元化另类投资，重点布局基础设施、民生工程、新能源、绿色金融。

o 固收投向基础设施和民生工程超1400亿元

o 长三角区域投资超1000亿元、粤港澳大湾区超700亿元、中部地区超580亿元

o 战略配售全国首单水利设施公募REITs（银华绍兴原水水利REIT）

o 投资龙源电力（世界第一大风电运营商）3.3亿股、中信银行H股、中国神华、中国中免等高股息龙头，践行“长钱长投”。

产融结合亮点：通过债权投资计划助力山西交控搭建能源清洁运输通道、招商蛇口基础设施升级、武汉高速公路建设等，直接服务“一带一路”、中部崛起与“双碳”战略。

二、开发背景——高净值扩容与传承刚需催生增额寿新机遇

2.1 财富市场升温

· 招商银行《2023中国私人财富报告》：2022年中国可投资资产超千万人数达316万，预计2024年393万；高净值人群可投资资产规模2022年101万亿元，2024年预计127万亿元。

· 经济韧性释放，高净值人群市场重回高速增长轨道。

2.2 民企传承高峰

· 4700万家民企中85%为家族企业，2024年新财富500创富榜显示85%上榜企业家已过50岁。

· 麦肯锡数据：中国家族企业传承中超过60%会消失，代际传承成刚需。

2.3 增额终身寿四大功能

1. 体现身价责任：身故保险金守护家人，传递承诺。

2. 财富积累增值：现价随保额递增而稳健增长。

3. 财富灵活融通：保单贷款最高可达现金价值80%。

4. 实现财富传承：可按意愿定向传承，降低分散风险。

三、产品责任——终身增额+保额分红+灵活贷款

3.1 基本形态

· 保障期间：终身

· 投保年龄：男0–64岁，女0–67岁（须出生满28日）

· 交费期间：趸交、3/5/6/9/10年交

· 最低保费：趸交1万元；期交≥3000元，且增加部分为500元整数倍

3.2 保险责任

（1）身故保险金（分段计算，含红利保额）

条件	到达年龄	身故保险金公式
交费期满前或未满18岁	0–17岁	Max(已交保费100%，现价)+累计红利保额对应现价
交费期满前或未满18岁	18–40岁	Max(已交保费160%，现价)+累计红利保额对应现价
交费期满前或未满18岁	41–60岁	Max(已交保费140%，现价)+累计红利保额对应现价
交费期满前或未满18岁	≥61岁	Max(已交保费120%，现价)+累计红利保额对应现价
交费期满后且≥18岁	18–40岁	Max(基本保额×(1+1.75%)^(n-1)，已交保费160%，现价)+Max(红利保额现价，红利保额×(1+1.75%)^(n-1))
交费期满后且≥18岁	41–60岁	类似，比例140%
交费期满后且≥18岁	≥61岁	类似，比例120%

n为保单年度；红利保额同样享受1.75%年增复利。

（2）红利分配

· 类型：保额分红（年度红利+终了红利）

· 年度红利：增加累积红利保额，作为下一年分配基础。

· 终了红利：合同终止时（身故、退保等）一次性给付。

· 非保证：某些年度可能为0，分配遵循公平、可持续原则。

3.3 产品亮点

1. 终身增额：基本保额自第2保单年度起年增1.75%至终身，保证现价长期向上。

2. 分红助力：年度与终了红利提升总收益弹性。

3. 财富灵活：保单贷款最高现金价值80%，应急周转灵活。

4. 身价更优：不同年龄段的身故赔付比例高，提供足额保障杠杆。

保单贷款示例（30岁女性，年交5万，5年交）

保单年度	年龄	累计保费	现金价值	可贷金额
5	35	25万	237,986	190,389
10	40	25万	275,063	220,050

随现价增长，可贷额度同步提升（无其他欠款情况下）。

四、案例分析——少儿、成人、长者三维度演示

注：以下利益演示含保证利益+红利利益，红利非保证，仅作参考。

4.1 少儿市场

案例：0岁女，6年交，年交10万

· 第5年末保证现金价值35.49万，红利演示现金价值36.81万

· 第30年末（被保险人30岁）保证身故金84.49万，红利演示身故金128.96万，终了红利加持后达118.39万现金价值

· 长期复利效应明显，适合父母为子女做教育、婚嫁、创业储备。

4.2 成人市场

案例：30岁男，5年交，年交10万

· 第10年末保证现金价值49.92万，红利演示55.04万

· 第30年末（被保险人60岁）保证身故金69.92万，红利演示身故金99.16万，终了红利加持后现金价值达99.06万

· 适用于中青年人群做养老、传承与资产隔离。

4.3 长者市场

案例：60岁女，3年交，年交10万

· 第10年末保证现金价值30.74万，红利演示34.41万

· 第30年末（被保险人90岁）保证身故金42.78万，红利演示身故金62.39万，终了红利加持后现金价值62.39万

· 高龄投保仍可享保额递增与红利弹性，适合临近退休人群进行财富锁定与传承。

五、核保规则——灵活投保与风险控制并重

5.1 基本投保要求

· 交费期与最大投保年龄：

交费期	男最大年龄	女最大年龄
趸交	64	67
3年交	63	67
5年交	61	65
6年交	60	64
9年交	60	64
10年交	59	63

 

· 最低保费：趸交1万；期交≥3000元且为500元整数倍。

· 险种搭配：可单独或与指定医疗、意外、万能险组合，需注意附加住院医疗保额限制。

5.2 体检与财务规则

· 体检：

o 0–45岁：基本保额>1500万，体检III

o 46–50岁：>1200万，体检III

o ≥51岁：>600万，体检III

· 财务契调：

o 0–50岁：>1500万需财务资料+契调

o ≥51岁：>1000万需财务资料+契调

· 风险保额算法：增额寿类基本保额1倍；未成年人身故责任校验保额0。

· 健康加费：无健康加费，EM+100以上拒保。

六、销售策略与趋势洞察

6.1 客群定位

· 少儿市场：教育金、成长金、婚前财产隔离。

· 成人市场：养老金补充、资产隔离、企业主风险对冲。

· 长者市场：退休后资产锁定、传承安排。

6.2 核心卖点提炼

1. 国资信用背书+万亿资管稳健投资——红利来源可靠。

2. 保额年复利1.75%保证递增——对抗利率下行。

3. 分红双引擎（年度+终了）——提升长期收益弹性。

4. 保单贷款即时流动——兼顾安全与灵活。

5. 定向传承——法律架构简洁，避免遗产纷争。

6.3 市场趋势

· 高净值人群扩容与传承高峰叠加，增额寿成为财富管理“压舱石”。

· 利率中枢下行环境中，保证增额+分红模式更受青睐。

· 监管鼓励保险资金支持实体经济，瑞众在绿色、基建、区域战略上的布局增强客户信任。

七、结语——瑞众大富翁（鑫瑞版）的三重价值

瑞众大富翁（鑫瑞版）融合了国资背景的信用优势、万亿资管的投资实力与增额+分红的产品机理，在确保安全性的前提下，为不同生命周期的客户提供：

· 确定的保额复利增长——抵御时间与利率风险

· 弹性的红利收益——分享保险公司经营成果

· 灵活的应急与传承功能——满足多元财富管理目标

在家族传承与养老规划需求爆发的当下，它既是一张“终身增值的安全网”，也是一把“跨代传递的钥匙”。