国华人寿恒如意两全保险（尊耀版）利益演示深度解析：一款兼顾保障与财富增值的中短期理财险

在现代家庭资产配置中，兼具安全性、流动性与收益性的保险产品越来越受到关注。国华人寿推出的恒如意两全保险（尊耀版），以“两全”设计理念（生存给付+身故保障）为核心，面向追求稳健收益与人身保障的客户群体，提供趸交型中短期理财方案。

一、产品基本信息与定位

险种名称：国华恒如意两全保险（尊耀版）

保险期间：5年（固定期限，适合中短期资金规划）

交费方式：趸交（一次性交清保费，无续期压力）

投保示例：被保险人女性，40岁，趸交保费11000元。

两全保险的本质是“生死两全”，即被保险人在保险期间内生存至期满，可领取满期保险金；若在期内身故，受益人可获得身故保险金。此类产品通常兼具储蓄与保障功能，适合作为教育金、养老金补充或短期闲置资金的稳健配置工具。

二、利益演示表核心数据拆解

根据提供的利益演示表，我们按保单年度梳理关键信息（单位：元）：

保单年度末	被保险人年龄	趸交保险费	累计保险费	满期保险金	身故保险金	现金价值（退保金）
1	41	11000	11000	0	17600	10263
2	42	0	11000	0	15400	10670
3	43	0	11000	0	15400	11099
4	44	0	11000	0	15400	11539
5	45	0	11000	11990	0	0

 

1. 身故保险金：覆盖不同阶段的保障责任

身故保险金是保险期间内被保险人身故时，保险公司向受益人支付的赔偿金额。根据演示表：

第1年末身故：赔付17600元（约为已交保费的160%）；

第2至第4年末身故：赔付15400元（约为已交保费的140%）；

第5年末（满期）：身故保险金为0（此时合同因满期终止，不再承担身故责任）。

设计逻辑：身故保险金前期较高（首年160%），随保单年度推进逐步降低并稳定在140%，体现对被保险人年轻阶段（风险相对较高）的保障倾斜，同时平衡保险公司赔付成本。

2. 满期保险金：生存至期满的固定给付

若被保险人生存至保险期间届满（第5年末，年龄45岁），保险公司给付满期保险金11990元。需注意：

满期保险金与身故保险金仅给付一项，合同终止；

满期保险金不包含在现金价值中（现金价值栏第5年末为0，因满期给付后合同结束）。

3. 现金价值（退保金）：退保时可获得的资金

现金价值是保单在特定年度的“退保价值”，即投保人退保时能拿回的金额（年末值）。根据演示：

第1年末：10263元（约为已交保费的93.3%）；

第2年末：10670元（约97.0%）；

第3年末：11099元（约100.9%）；

第4年末：11539元（约104.9%）；

第5年末：0元（合同满期，现金价值归零）。

关键观察：

前两年现金价值低于已交保费（存在“退保损失”），第3年末现金价值首次超过保费（100.9%），第4年末进一步提升至104.9%；

现金价值随保单年度增长而递增，反映保单的储蓄属性逐渐增强。

三、收益与保障的综合分析

1. 收益性：中短期稳健增值，实际IRR需理性看待

从满期保险金看，趸交11000元，5年后获得11990元，总收益990元，简单年化收益率约为1.78%（990/11000/5）。若考虑现金价值的增长（如第4年末退保可获11539元，持有4年收益539元，年化约1.22%），整体收益水平属于低风险、低波动范畴，与银行存款、国债等稳健型资产接近，但略高于同期活期存款。

需注意：保险产品的收益需结合“保证利益”与“非保证利益”（如有）综合评估，本案例中利益演示为确定值（基于条款约定），但实际收益可能受保险公司经营状况影响（此处无分红或万能账户，故为纯保证收益）。

2. 保障性：身故杠杆前期突出，覆盖基础风险

身故保险金的设计提供了基础人身保障：

首年身故赔付17600元（杠杆率1.6倍），可覆盖突发意外导致的家庭经济压力；

后续年度杠杆率稳定在1.4倍，虽不高，但作为附加保障仍有一定意义。

需强调：该产品以保障功能为辅、储蓄功能为主，不适合作为高杠杆寿险的替代（如定期寿险、终身寿险）。

3. 流动性：中长期持有更划算，早期退保损失较大

现金价值的变化提示了流动性特征：

前2年退保：现金价值低于保费（第1年损失737元，第2年损失330元），不建议短期退保；

第3年起退保：现金价值超过保费，持有越久收益越高（第4年末退保收益539元）；

满期退保：获得满期保险金11990元，合同终止。

因此，该产品更适合能持有至满期（5年）的客户，避免因短期资金需求被迫退保造成损失。

四、适用人群与场景建议

1. 适用人群

中短期资金规划者：如为子女储备教育金（5年后使用）、为自己规划阶段性旅游/创业资金等，需确保资金5年内无需动用；

风险厌恶型投资者：偏好本金安全、收益确定，不愿承受股市、基金等波动风险的客户；

基础保障补充需求者：已有重疾险、医疗险等基础保障，希望额外配置少量身故保障的中青年人（如案例中40岁女性）。

2. 不适用场景

短期资金周转需求：若未来5年内可能需用钱（如购房、医疗应急），不建议选择（前2年退保亏损）；

追求高收益者：若期望年化收益3%以上，需考虑其他理财工具（如增额终身寿、年金险或低风险银行理财）；

高杠杆保障需求者：如需覆盖房贷、家庭负债等大额风险，应选择定期寿险（杠杆率可达数十倍）。

五、重要声明与注意事项

根据产品说明，需特别关注以下条款：

保险金给付规则：满期保险金与身故保险金仅给付一项，合同终止。例如，若被保险人在第5年内身故，保险公司给付身故保险金（15400元），不再支付满期保险金；若生存至满期，则给付满期保险金（11990元）。

现金价值定义：演示中的现金价值为年末值，不含满期保险金。若在第5年末退保，无法同时获得现金价值与满期保险金（因合同已终止）。

数据准确性：利益演示数据为四舍五入后的值，实际以保险合同条款及保险公司核算为准。

无其他未还款项：演示假设投保人无保单贷款、欠缴保费等情形，否则可能影响保险金给付。

六、总结：理性看待“两全”价值，匹配需求是关键

国华人寿恒如意两全保险（尊耀版）是一款典型的中短期两全理财险，核心价值在于“保本+基础保障+确定性收益”。其优势在于：

本金安全（满期/身故至少返还保费或更高金额）；

收益确定（无市场波动风险）；

操作简单（趸交免续期烦恼）。

但需注意其局限性：收益水平较低（年化约1.78%）、流动性较差（早期退保亏损）、保障杠杆有限。

建议：消费者在选择时，应结合自身资金使用周期、风险偏好及保障需求综合判断。若5年内无大额支出计划，且希望资金在安全前提下略有增值，该产品可作为配置选项之一；若追求更高收益或更灵活的流动性，则需对比其他金融产品。最终决策前，务必仔细阅读保险条款，明确保险责任与免责范围，避免误解。