低利率时代的财富锚点：中英人寿悦活人生B款（分红型）年金险深度解析

在利率下行、资管新规打破刚兑的大背景下，家庭财富规划正从“追求高收益”转向“安全增值+长期稳定”。如何在不确定的市场中锁定确定的收益？一款兼顾“安全基底+浮动收益+灵活规划”的年金险产品——中英人寿悦活人生B款（分红型），正凭借其“快返年金+分红增利+终身增值”的特性，成为市场关注的焦点。

 

一、选择悦活人生的底层逻辑：好公司才有好收益

选择保险产品，本质是选择背后的保险公司。中英人寿的“股东基因”与“投资实力”，为其产品提供了坚实的底层支撑。

 

（一）股东背景：中粮+英杰华，双巨头护航

中英人寿由中国中粮资本控股（央企背景）与英国英杰华集团（全球保险巨头）合资设立。

 

中粮资本：中粮集团旗下金融投资平台，依托中粮全产业链（农业、食品、地产等），聚焦“产融结合”，服务实体经济。

 

英杰华集团：拥有329年历史的全球金融服务公司，业务覆盖保险、财富管理、养老等领域，是全球9家“大而不能倒”的保险公司之一。

 

两大股东的协同效应，使中英人寿兼具“本土资源优势”与“国际保险经验”，为产品创新与投资能力奠定了基础。

 

（二）投资实力：行业领先的“收益硬实力”

中英人寿的投资能力在行业中处于第一梯队：

 

偿付能力与评级：截至2025年一季度，风险综合评级（IRR）连续35个季度获A类，9次获AAA评级（寿险公司最高评级），偿付能力充足率远超监管要求（核心偿付能力150%+，综合偿付能力250%+）。

 

投资收益：2024年综合投资收益率达15.59%，过去4年平均综合投资收益率7.87%；2022-2024年平均总投资收益率5.56%、综合投资收益率8.23%，均高于行业平均水平。

 

战投案例验证：中英人寿积极参与国家战略项目投资，如2020年投资中芯国际（国产半导体龙头），首期投入6700万，退出时收益近100%；投资中国华能（国有电力龙头），项目收益率同样可观。这些案例印证了其在实体产业与金融投资中的精准眼光。

 

结论：中英人寿的“央企+外资”股东背景与顶尖投资能力，为悦活人生B款的“收益确定性”与“分红潜力”提供了双重保障。

 

二、悦活人生B款：年金+分红的“双轮驱动”模式

作为中英人寿2024年推出的年金险新品，悦活人生B款（分红型）以“快返年金+浮动分红”为核心设计，精准解决家庭财富规划中的三大痛点：

 

痛点1：收入稳定期“能赚钱但存不住”——通过年金强制储蓄，锁定长期资金；

 

痛点2：收入风险期“有资产但管不好”——通过分红共享公司经营成果，抵御通胀；

 

痛点3：传承需求“想给子女但怕损耗”——通过指定领取、终身增值，实现资产定向传递。

 

（一）核心特色1：现价增长快，最快第5年超本金

悦活人生B款的现金价值增长速度在同类产品中表现突出。根据投保规则：

 

趸交（一次性交清）：第5个保单年度末现价超总交保费；

 

3年交：第7个保单年度末现价超总交保费；

 

5年交：第10个保单年度末现价超总交保费；

 

10年交：第12个保单年度末现价超总交保费。

 

以“100万3年交”为例（年交约33.33万）：

 

第1年：现金价值约30万（总交100万）；

 

第3年：现金价值约80万（接近本金）；

 

第7年：现金价值超100万（本金安全垫形成）；

 

此后，现金价值随保单年度持续增长，终身利滚利。

 

这种“快返”特性，打破了传统年金险“长期锁定、短期无收益”的局限，让客户在最短时间内看到“真金白银”的回报。

 

（二）核心特色2：年金领取早，固定+浮动双收益

悦活人生B款的年金领取规则灵活且“早”——

 

趸交/3年交/5年交：第5个保单周年日开始领取生存年金；

 

10年交：第10个保单周年日开始领取生存年金。

 

年金领取金额写入合同，确定性强。以“3年交，年交10万”为例（总交30万）：

 

第5年起，每年固定领取约3.3万（保底收益）；

 

若公司有可分配盈余，还可额外获得年度红利（2024年红利实现率103%-109%，部分产品如福满佳2.0达107%）。

 

更关键的是，年金与红利均可选择“现金领取、累积生息、购买交清增额”等方式，满足不同阶段的资金需求：

 

现金领取：直接到账，用于教育、养老等日常开支；

 

累积生息：红利留存公司，按年复利增值（2024年累积利率约3.5%）；

 

购买交清增额：红利作为“一次性保费”购买额外保额，新增保额参与后续分红，形成“复利滚存”效应。

 

（三）核心特色3：终身增值，安全基底+长期回报

悦活人生B款的保障覆盖至被保险人105周岁，现金价值终身增长，提供“三重安全”：

 

本金安全：现价增长快，最快第5年超本金，极端情况下退保也不会损失；

 

收益安全：年金领取写入合同，固定收益部分不受市场波动影响；

 

传承安全：可通过“指定受益人”定向传承，避免遗产纠纷；若被保险人身故，赔付金额不低于已交保费（或现金价值），确保本金无虞。

 

（四）核心特色4：灵活规划，适配多元需求

悦活人生B款在交费方式、减保规则、资金使用上极具灵活性：

 

交费自由：支持趸交、3/5/10年交，覆盖不同收入群体（如年轻家庭选择10年交降低压力，高净值客户选择趸交快速锁定收益）；

 

减保便捷：合同有效期内，每年最多减少20%基本保额（不低于公司最低标准），减保后保费按比例降低，现金价值同步减少，满足教育金、创业金等阶段性资金需求；

 

保单贷款：可贷出现金价值的80%（以现金价值净额为限），期限6个月，利率参考LPR，解决短期资金周转问题。

 

三、利益演示：用数据说话的“长期价值”

为更直观展示悦活人生B款的优势，我们选取两个典型投保场景进行利益测算（注：以下为演示数据，实际以条款为准）。

 

场景一：教育金规划（30岁父母为0岁孩子投保，3年交，年交10万）

缴费期：3年（总交30万）；

 

现价增长：第7年末现价超30万（本金安全垫形成）；

 

年金领取：第5年起，每年固定领取约3.3万（保底）；若公司分红实现率107%，首年额外获得约0.3万红利（累积生息或购买交清增额）；

 

长期价值：第20年末，现价约50万（本金增值）+ 年金累计领取约66万（3.3万×20年）+ 红利累计约20万（按年化3.5%复利），总收益超136万；

 

传承功能：若孩子60岁时仍生存，可一次性领取现金价值（预计超80万）或转换为养老年金，终身领取。

 

场景二：养老补充（40岁职场人为自己投保，5年交，年交20万）

缴费期：5年（总交100万）；

 

现价增长：第10年末现价超100万（本金安全垫形成）；

 

年金领取：第10年起，每年固定领取约11万（保底）；若公司分红实现率109%，首年额外获得约1.2万红利；

 

养老补充：60-80岁期间，每年领取11万+红利（预计12万/年），20年累计领取约240万；

 

风险抵御：若退休后突发大额支出（如医疗），可通过保单贷款贷出现金价值的80%（预计80万），解决燃眉之急。

 

四、投保建议：谁适合选择悦活人生B款？

悦活人生B款的核心定位是“家庭财富的终身守护者”，适合以下几类人群：

 

稳健型投资者：厌恶高风险，希望在保证本金安全的前提下，获得超越银行定期的收益（2024年综合投资收益率15.59%，远超银行5年期定存约2.5%）。

 

教育金/养老金规划者：需为子女教育或自身养老储备长期资金，悦活人生B款的“快返年金+终身增值”模式，能精准匹配这类“长期、稳定、确定”的需求。

 

家庭顶梁柱：需覆盖身故风险（赔付不低于已交保费），同时为配偶、子女预留长期保障（如教育金、房贷偿还）。

 

企业主/高净值人群：需资产隔离（现金价值不计入风险保额）、税务优化（年金收益暂未纳入个人所得税），悦活人生B款的“法律属性+投资能力”能满足其财富传承需求。

 

五、注意事项：理性看待“分红”与“长期持有”

尽管悦活人生B款优势显著，但投保前仍需关注以下几点：

 

红利的不确定性：分红基于保险公司实际经营成果，可能为零或波动（如经济下行期）。历史数据显示，中英人寿近3年分红实现率均超100%（2022年105%、2023年107%、2024年103%-109%），但需避免对“高收益”的过度预期。

 

长期持有是关键：分红的“复利效应”需时间沉淀，短期（如5年内）退保可能面临现金价值低于已交保费的情况。建议持有10年以上，充分体现产品价值。

 

明确需求匹配：若追求“短期高收益”（如3年内回报），悦活人生B款并非最优选择；若侧重“长期安全+稳健增值”，则是理想工具。

 

结语：在不确定的时代，锁定确定的幸福

当利率下行成为常态，当“刚兑”成为历史，悦活人生B款年金险（分红型）以其“快返年金+浮动分红+终身增值”的特性，为家庭提供了一种“进可攻、退可守”的财富解决方案。它不仅是一份保险，更是一种“与时间做朋友”的智慧——用今天的规划，守护明天的幸福。