把握时代脉搏，洞悉财富规律：在大变局中实现财富稳健增长

在当今世界，我们正处在一个百年未有之大变局的时代。这一时代背景深刻影响着全球经济、政治格局以及个人财富管理的方方面面。正如《盐铁论》中所言：“富在术数不在劳身，利在势局不在力耕。”只有深刻把握时代脉搏，洞悉财富规律，才能在复杂多变的环境中实现财富的稳健增长。

一、政治大背景：百年未有之大变局

（一）世界动荡的根源与中美对抗

当今世界，面临百年未有之大变局，不稳定、不确定、难预料成为常态。美国作为世界动荡的最大根源，其内部矛盾不断激化，成为推动全球局势变化的重要催化剂。中美之间的对抗加剧，成为国际关系中的关键变量。大国崛起的背后，是冷战后美国建立的三大秩序受到前所未有的挑战。

从经济规模来看，2024年全球GDP前四的国家分别为美国（29万亿美元）、中国（19万亿美元）、德国（4.6万亿美元）和日本（4万亿美元）。尽管美国仍占据经济规模第一的位置，但中国的快速发展使其与美国的差距不断缩小。2025年3月28日，中国领导人在会见国际工商界代表时指出：“越是深刻把握中国向新向好的发展态势，就越能认识到，中国事业舞台大，市场前景广，政策预期稳，安全形势好。中国过去是、现在是、将来也必然是外商理想、安全、有为的投资目的地。”这一论断充分体现了中国在全球经济格局中的重要地位和广阔前景。

（二）中国崛起与全球机遇

在全球经济格局中，中国正逐渐成为全球经济增长的重要引擎。中国的发展不仅为自身带来了机遇，也为全球经济发展注入了强大动力。中国市场的广阔前景和稳定政策预期，使其成为外商投资的理想目的地。正如人民网所指出的：“与中国同行就是与机遇同行，相信中国就是相信明天，投资中国就是投资未来。”

中国的发展历程与财富周期紧密相连。从改革开放初期的人口红利和低成本创富时代，到消费品时代、城镇化与房地产时代、互联网时代，再到如今的AI、大数据、新能源等高科技新质生产力时代，中国经济发展经历了多个阶段。每个阶段都孕育了不同的创富机会。例如，80年代经商、00年代买房、10年代电商等，都曾是当时的主要创富路径。2025年中国财富500强前五十名中，AI主导了榜单前十名的变换，42岁的张一鸣首次登顶，梁文锋跻身前十，马化腾、马云、雷军等齐聚前十。TMT（科技、媒体、通信）、医药生物、日用消费成为创富前三大赛道。这一变化充分体现了中国产业结构升级和新质生产力的发展方向。

（三）大国崛起的关键：新质生产力

大国崛起的关键在于产业结构升级和新质生产力的发展。美国曾设想通过雁阵模型实现产业转移，但现实情况是中国在新质生产力领域取得了显著成就。量子信息、低空经济、高端装备、生物技术、新能源、大数据、人工智能等新质生产力领域成为中国经济发展的新引擎。例如，中国新能源汽车出口世界第一，造船订单占全球70%，军工领域也取得了显著进展。这些成就充分体现了中国在新质生产力领域的强大竞争力。

二、投资市场大背景：两低一高

（一）低利率、低回报、高风险的常态

受市场环境、国家政策、经济举措、人口结构等因素影响，低利率、低回报、高风险成为投资市场的常态。这一趋势对人民群众的资产配置提出了严峻挑战。一方面，放在手里资产贬值；另一方面，投出去则面临亏损风险。

（二）货币政策与内需政策的影响

货币政策方面，措辞从“稳健的货币政策”改为“适度宽松的货币政策”，2025年货币政策将进一步宽松，降息降准成为必然趋势。5月7日央行降息降准，5月20日银行纷纷下调存款利率。一年期存款利率降至0.95%，三年期降至1.25%，五年期降至1.3%。这种趋势使得存款利率进入零时代，未来10年要想买到年化收益3%以上的理财产品可能变得极为困难。

内需政策方面，2025年我国将发行3000亿超长期特别国债支持消费品以旧换新。这一政策旨在提振内需，降低企业融资成本，促进居民消费意愿。

（三）利率下降对个人财富的影响

利率下降对个人财富产生了深远影响。例如，每月2万元的收益在2020年需要本金600万元，而到2026年，如果利率降至1%，则需要本金2400万元。同样收益，本金翻倍。这种“小刀割肉”的降息方式使得辛苦攒下的钱无声地消失。例如，100万元在2020年以4%的利率3年可获得12万元收益，而到2023年，以2%的利率3年只能获得6万元收益，2026年可能更低。

（四）房地产市场的变化

房地产市场也发生了深刻变化。我国城镇化率已达65.2%，地产丧失了大规模城市化带来的动能。2024年结婚率下降20%，人口负增长时代来临，地产丧失了基本盘。房地产市场进入3.0模式：改善的归市场，刚需的归保障。保障性住房建设和供给的增加，以及对改善性住房需求的支持，成为房地产市场的新趋势。

（五）投资市场的启示

在“两低一高”的投资市场背景下，个人财富规划需要做出调整。一方面，要警惕零利率趋势、房产贬值、投资爆雷和资产荒的风险；另一方面，要抓住经济复苏、价值洼地、潜力巨大、经济增长预期等机遇。避险类资产、锁利类资产、国运类资产和权益类资产成为重要的财富规划方向。

三、人口大背景：三化

（一）人口老龄化、长寿化、少子化

随着我国经济快速发展和人民生活水平、医疗技术的不断提高，生育率持续保持较低水平，人口结构老龄化、长寿化、少子化趋势越来越严重。2023年65岁及以上老年人口占比15.4%，进入深度老龄化社会。2024年人均预期寿命达到78.6岁，医疗技术的进步使得“被动长寿”常态化。例如，高血压、系统性红斑狼疮等疾病的新药研发和细胞免疫疗法的突破，为延长寿命提供了支持。

（二）养老三阶段与财富规划

养老可以分为三个阶段：休闲活力期（60岁 - 70岁）、功能衰退期（70岁 - 80岁）和失能失智期（80岁以上）。每个阶段都需要不同的财富规划。例如，休闲活力期需要“享受人生的梦想基金”，功能衰退期需要“修修补补的医养基金”，失能失智期需要“生命尊严的照护基金”。诺贝尔经济学奖得主罗伯特·莫顿指出，靠制度和金融工具规划终身现金流是应对养老问题的关键。

（三）人口“三化”背景下的财富规划启示

在人口“三化”的背景下，养老财富规划需要应对养老周期长、养老金替代率低、少子化等挑战。通过金融工具和制度规划，实现稳健增值成为关键。避险类资产、锁利类资产、国运类资产和权益类资产成为重要的规划方向。

四、保险：时代之选

（一）保险作为优质资产的逻辑

在当前的时代背景下，保险作为一种优质资产，具有独特的优势。保险资金规模大、期限长、来源稳定，天然具有耐心资本的属性。保险资金通过重仓国家新基建、新能源、医疗等新质生产力领域，共享国家战略红利。同时，保险作为长期主义的金融工具，能够强制储蓄，规避市场噪音，满足健康、子教、婚嫁、养老等刚性需求。此外，保险还具有婚产保全、资产保全、有效传承等独特法律属性。

（二）保险投资的优势

保险投资具有稳定性、规划性和收益性。在低利率时代，保险能够提供稳定的现金流和刚性兑付的保障。在长寿养老时代，保险能够帮助个人规划终身现金流，确保养老资金的充足。在新质生产力时代，保险资金通过投资新质生产力领域，获得长期稳定的回报。例如，分红险作为一种兼具保障和理财功能的保险产品，能够在提供稳定保障的同时，分享投资收益。

（三）保险作为财富管理工具的重要性

在当前的大变局时代、资产荒时代和长寿养老时代，保险作为一种财富管理工具的重要性日益凸显。保险不仅能够提供安全、稳健的资产配置，还能够通过法律保障和金融规划，实现财富的保值增值。例如，《保险法》第89条规定，经营人寿保险业务的保险公司，除分立合并外不得解散。这一法律保障使得保险成为一种极为安全的金融资产。

五、财富人生，尽在掌控

在百年未有之大变局中，如何稳健地管理和增值财富，成为了每个人必须面对的重要课题。保险，作为时代之选，以其独特的优势，为我们提供了有力的支持。通过合理配置保险产品，我们不仅能够为未来的不确定性提供有力的保障，还能够实现财富的稳健增长。无论是面对经济周期的波动，还是应对长寿时代的挑战，保险都能够成为我们财富管理的得力助手。它不仅能够保障我们的生活质量，还能够为我们的后代留下宝贵的财富。因此，让我们拥抱保险，让财富人生尽在掌控之中。