瑞泰人寿的分红故事：稳健投资与卓越回报

在当今复杂多变的金融市场中，寻找一种既能提供稳健保障又能实现资产增值的金融工具并非易事。然而，瑞泰人寿凭借其独特的中外合资背景、强大的股东支持以及卓越的投资管理能力，成为分红险领域的一颗璀璨明珠。 

一、瑞泰人寿的股东背景与公司实力

（一）强大的中方股东：国家能源集团

瑞泰人寿的中方股东是国家能源集团，这是由原中国国电集团和神华集团合并而成的副部级中央企业，也是中国五大发电集团之一。国家能源集团在煤炭、火力发电、风力发电、煤制油煤化工等领域均位居世界第一，拥有金融全牌照，涵盖商业银行、保险经纪、寿险业务、财产险业务、信托业务、投资投行、产业基金、期货等多个领域。

国家能源集团的资产总额高达2.1万亿元人民币，其近五年在国内的重大投资项目涵盖了煤炭与煤化工、电力项目、综合能源与氢能、交通与物流以及科技创新与碳中和等多个领域。这些项目不仅体现了国家能源集团在能源领域的强大实力，也展示了其在金融领域的广泛布局和深远影响力。

（二）卓越的外方股东：耆卫集团

瑞泰人寿的外方股东是南非的耆卫集团（Old Mutual Limited），这是一家拥有180年历史的全球领先跨国金融服务集团。耆卫集团成立于1845年，总部位于南非开普敦，主营业务包括长期储蓄、人身保险、银行、资产管理和财产保险。作为重疾险的发源地，耆卫集团在非洲乃至全球金融服务领域都占据着举足轻重的地位。

耆卫集团在约翰内斯堡、伦敦等证券交易所上市，是非洲顶级的金融服务集团之一。其资产管理规模达到5787亿元人民币，为14个国家的个人和团体客户提供丰富的金融解决方案。这种深厚的历史沉淀和强大的国际影响力，为瑞泰人寿的业务发展提供了坚实的技术支持和丰富的管理经验。

二、瑞泰人寿的投资策略与资产配置

（一）稳健的固定收益类投资

瑞泰人寿的投资策略以追求长期稳定的投资收益为目标，其中固定收益类资产的配置规模不低于80%。公司积极参与许多大型优质的国家级项目，确保投资收益的稳定性和安全性。例如，公司持有以下高信用等级的固定收益类资产：

14粤高债：票面利率5.40%，期限15年，AAA级，发行主体为广东省高速公路有限公司。

13同煤债：票面利率5.20%，期限15年，AAA级，发行主体为晋能控股煤业集团有限公司。

10中铁G4：票面利率4.50%，期限15年，AAA级，发行主体为中国中铁股份有限公司。

22川能03：票面利率4.20%，期限10年，AAA级，发行主体为四川省能源投资集团有限责任公司。

这些投资项目的共同特点是高信用等级、长期稳定收益以及强大的发行主体背景，为瑞泰人寿的分红险业务提供了坚实的资产基础。

（二）灵活的权益类投资

权益类资产在瑞泰人寿的投资组合中占比约为20%，其中80%为高股息资产（50%为银行股），20%为灵活配置。公司采取“哑铃型策略”，一端聚焦大盘蓝筹与高股息资产，另一端审慎布局科技成长赛道，重点捕捉新能源、AI等国家战略产业升级红利。

以2024年为例，瑞泰人寿的权益类投资组合中包括以下高股息银行股：

渝农商行：股息率8.80%

招商银行：股息率5.60%

成都银行：股息率4.94%

工商银行：股息率6.60%

兴业银行：股息率5.57%

交通银行：股息率7.89%

此外，公司还增加了港股投资权限，新增配置了重庆银行、建设银行和工商银行的港股股票。这种多元化的权益类投资策略，不仅为公司带来了较高的股息收益，还通过参与国家战略产业的发展，实现了资产的长期增值。

三、瑞泰人寿的分红险业务与客户价值

（一）分红险的优势与特点

瑞泰人寿的分红险业务以其“固定收益+浮动红利”的独特设计，为客户提供了确定性与弹性兼具的保单收益。这种设计不仅在市场下行时保障客户的本金安全，还能在市场环境上行时分享投资收益，实现客户与保险公司的双赢。

分红险的主要优势包括：

长期投资规划：适合有长期投资规划的客户，通过分红险锁定长期收益，实现资产的稳健增值。

抗通胀工具：分红险的浮动红利部分能够有效抵御通货膨胀，确保客户资产的实际购买力。

财富传承载体：分红险的保单具有较高的现金价值，可以作为财富传承的重要工具，为客户的子女或后代提供稳定的经济支持。

（二）客户群体与沟通策略

瑞泰人寿的分红险客户群体具有以下特点：

有投资经历的客户：这类客户具备一定的投资观念，能够快速理解分红险的功能和优势。他们通常不满足于低收益，但又对高收益产品的风险感到担忧。瑞泰人寿通过强调分红险的稳健性和收益弹性，帮助这类客户实现资产的合理配置。

增额终身寿老客户：这类客户认同现金流产品，明白通过现价增长获取收益。瑞泰人寿通过增加分红型产品，让客户分享公司的经营成果，进一步提升客户满意度。

稳定收入的中年客户：这类客户财务状况较为稳定，有稳定的收入来源，希望通过分红险实现资产的稳健增值。瑞泰人寿通过专业的投资管理团队和稳健的投资策略，为客户创造持续的收益。

注重子女教育的宝妈客户：这类客户通常对子女的教育和未来非常重视，希望通过分红险为子女储备教育金和婚嫁金。瑞泰人寿通过提供确定性收益和成长空间，满足这类客户的家庭规划需求。

（三）分红险的收益演示

以三年交、年交10000元的男性客户为例，瑞泰人寿的分红险产品在不同年龄段的收益演示如下：

表格

客户年龄 保证部分返本时间 现金价值 保证收益IRR 演示收益IRR

0岁 6年 30021 1.89% 2.68%

10岁 6年 30023 1.88% 2.69%

30岁 7年 30540 1.84% 2.71%

40岁 7年 30488 1.82% 2.70%

50岁 7年 30290 1.76% 2.69%

从上述数据可以看出，瑞泰人寿的分红险产品不仅在保证部分提供了稳定的收益，而且通过浮动红利部分实现了更高的收益水平。这种“固定+浮动”的收益模式，为客户提供了确定性与弹性兼具的财务规划工具。

四、瑞泰人寿的投资管理与风险控制

（一）专业的投资管理团队

瑞泰人寿的资产管理架构采用“前端投资——中台策略——后端风控”的全周期管理模式。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队，核心岗位的投资经验均超过10年，能够穿越经济周期，实现长期稳定的投资收益。

（二）严格的风险控制机制

瑞泰人寿在信用评估方面远超监管要求，公司持仓信用债券的外部信用等级均为AA+级及以上，其中AAA级债券占比90.68%。公司主要投资于城投、金融、煤炭、电力、建筑、交通运输等行业的央企国企，确保投资组合的安全性和稳定性。

（三）持续的投资能力

瑞泰人寿的持续投资能力得益于其优质固收资产的配置、权益非标资产的弹性以及严格的风险控制机制。公司通过长期稳健的投资策略，确保分红险业务的可持续发展，为客户创造持续的价值回报。