60 岁开始缴费的“反向年金”

——富德生命鑫如意 2025 养老年金保险 3000 字深度拆解

（含产品逻辑、适用人群、销售话术、风险提示）

一、产品定位：一张把“养老金”做成“资产年金化”的保单

在传统认知里，养老年金是 30～45 岁人群的专属品：早缴费、早积累、早享受。

富德生命鑫如意 2025 反其道而行之——把投保年龄上限拉到 60 周岁，且允许 3 年短期缴清。

这让 “临退休” 甚至 “已退休” 群体第一次拥有了把 “大额沉淀资产” 转化为 “终身现金流” 的标准化工具。

一句话卖点：

“把 45 万短期保费，变成 81 岁后每年 1 万+ 的活多久领多久现金流，外加祝寿金、身故金多重兜底。”

二、利益演示：三张图读懂数字背后的逻辑

现金流瀑布图

• 缴费期：60～62 岁，每年 15 万，合计 45 万。

• 领取期：65 岁起，每年领取 10 125 元（月领约 861 元），保证领取 20 年（共 202 500 元）。

• 祝寿金：81 岁一次性返还全部已交保费 45 万，合同继续有效，活到 105 岁仍可继续领 10 125 元/年。

• 身故金：81 岁前若不幸身故，赔付 MAX(已交保费，现金价值)，81 岁后身故金为 0，合同终止。

内部收益率（IRR）曲线

• 70 岁 IRR ≈ 2.55%

• 81 岁 IRR ≈ 3.25%（含祝寿金）

• 90 岁 IRR ≈ 3.73%

在低利率、低风险产品序列里，这一水平优于 5 年期大额存单（2.4% 单利）和 10 年期国债（2.6% 复利）。

资产“形态转换”示意图

一次性大额资产 → 45 万保费 →

① 保单现价：前 3 年锁定，第 4 年即超过已交保费 81%，可应急贷款；

② 终身年金：65 岁起每年固定到账，对抗长寿风险；

③ 祝寿金：81 岁一次性“回本”，资产再次活化；

④ 身故金：81 岁前 MAX(已交保费，现价) 兜底，兼顾传承。

三、功能矩阵：养老、传承、流动、税筹四合一

养老功能：

• 终身现金流，活多久领多久，天然对抗长寿风险；

• 保证领取 20 年，即使早逝也不亏。

传承功能：

• 81 岁前任何时点身故，受益人至少拿回 45 万；

• 81 岁后保单仍生存给付，可设置第二投保人，继续领取。

流动性：

• 第 4 年起现金价值 > 80% 已交保费，可 80% 保单贷款，利率 5% 左右；

• 81 岁祝寿金返还后，保单仍有效，相当于“二次资金池”。

税筹与定向传承：

• 年金领取免个税（按国家现行政策）；

• 身故金不计入遗产，可指定受益人，规避继承纠纷；

• 未来若开征遗产税，保单可计入免税资产。

四、适用人群画像与场景话术

临退休企业主

场景：企业股权即将交给子女，需把分红沉淀为终身现金流。

话术：

“王总，您把企业交班后，每年分红 50 万，但分红可能波动。我们把其中 45 万变成一张合同写死的终身工资，65 岁起每月 861 元，活多久领多久，81 岁再一次性给您 45 万，等于企业给您发了一辈子年终奖。”

已退休公务员 / 教师

场景：手握 50 万定期存款，担心利息下行。

话术：

“阿姨，您这 50 万存银行一年利息 1 万，明年可能只有 8 千。我们把 45 万挪进保单，65 岁起每年 1 万+ 领终身，81 岁 45 万原路返还，相当于用利息养老，本金还在。”

“银发丁克”夫妻

场景：无子女，担心老后失能。

话术：

“叔叔、阿姨，没有孩子，最怕活到 90 岁钱花光。这张保单把 45 万变成终身工资，活多久领多久，万一失能还能退保拿现价请护工。”

五、销售流程：五步成单法

破冰：用“社保替代率 43%”的痛点切入。

KYC：问三句话

• 您现在每月领多少退休金？

• 您觉得 20 年后物价涨一倍，退休金能涨一倍吗？

• 如果活到 95 岁，您最怕什么？

演示：现场拿计划书拉 IRR 曲线，让客户看到 90 岁 3.7% 的复利。

促成：二选一关单

“是把 45 万继续放银行吃 2% 单利，还是写进合同吃 3.7% 复利且终身到账？”

异议处理：

• “时间太长”——强调保证领取 20 年，早领早享受；

• “收益不高”——对比同期限国债、大额存单；

• “急用钱怎么办”——第 4 年即可保单贷款 80%。

六、风险提示与合规边界

流动性风险：前 3 年现价低于已交保费，退保亏损。

长寿假设：产品定价基于生命表 105 岁，若客户健康欠佳，IRR 会下降。

政策风险：未来年金领取若纳入综合所得税，税后收益将降低。

销售禁语：不得承诺“保本保息”，不得用“高息存款”类比。

七、同业对比：鑫如意 2025 VS 市场三大竞品

维度            鑫如意2025    某增额终身寿    某传统年金

投保年龄上限    60 岁          55 岁            50 岁

缴费期          3 年/趸交      3/5/10 年       5/10 年

祝寿金          81 岁返本      无               无

保证领取        20 年          无               10 年

IRR（90 岁）    3.73%          3.45%            3.1%

流动性          第 4 年贷款    第 6 年回本      第 8 年回本

结论：鑫如意 2025 在“高龄+短缴+祝寿金”细分赛道暂无直接对手。

八、组合打法：保险金信托 2.0 的进阶应用

若客户资产量级 > 1000 万，可把鑫如意 2025 嵌入保险金信托 2.0：

• 投保人、受益人变更为信托公司，彻底隔离；

• 81 岁祝寿金 45 万回到信托专户，继续按合同约定分配给孙辈教育金；

• 保单年金与信托条款双轨并行，实现“养老 + 传承”一站式。

九、结语：把“养老焦虑”翻译成“终身合同”

60 岁不是投保的终点，而是资产年金化的起点。

鑫如意 2025 用一张保单把“银行存单”升级为“终身现金流 + 祝寿红包 + 身故兜底”，

让高龄客户第一次拥有“和时间做朋友”的权利。

销售的最高境界，不是卖产品，而是帮客户把不确定的未来，写成一份确定的合同。