增额终身寿险：确定性时代的财富锚点与传承基石

 

在利率下行、经济波动加剧的当下，增额终身寿险凭借其"确定性增长"与"无损传承"的双重属性，正在成为高净值人群资产配置的核心工具。

一、市场环境剧变：确定性成为稀缺资源

（1）利率下行周期的生存法则

2024年7月，银行5年期定期存款利率已降至1.8%，较2010年的4.2%缩水57%。更严峻的是，全球主要经济体进入降息通道，我国经济增速换挡与人口老龄化加剧，使得"刚兑型"理财产品的收益率持续走低。某商业银行调研显示，72%的投资者将"收益确定性"列为首要考量因素，这为增额终身寿险的崛起提供了土壤。

 

（2）资管新规重构市场格局

打破刚兑、净值化转型倒逼投资者转向低风险资产。增额终身寿险凭借合同载明复利2.5%的刚性兑付承诺，成为对抗市场不确定性的"诺亚方舟"。对比年金险的分红不确定性、万能险的结算利率波动，其写入合同的现金价值增长曲线，构建了绝对的安全边际。

 

二、产品内核解码：双引擎驱动财富传承

（1）现金价值：终身锁定的复利引擎

以30岁男性年交10万元、交费10年为例：

 

第10年：现金价值101,230元（年化单利3.1%）

第30年：现金价值158,490元（年化单利4.9%）

第80年：现金价值598,620元（年化单利6.2%）

这种"时间杠杆效应"远超银行定存：同样10万元本金，增额寿险在第80年创造5.9倍收益，而5年期定存仅增值至16.1万元（按复利2.5%计算）。更关键的是，其增长曲线在投保时即完全确定，规避了利率下行风险。

 

（2）保险金额：动态增值的传承密码

保险金额以3%复利递增，构成终身增长的"生命账户"：

 

身故保障：随时间推移，保额从初始的100万元增至215万元（30年）→579万元（80年）

税费优势：相比房产传承需缴纳20%-50%遗产税，增额寿险实现99.9%资产保全（参考台湾地区案例）

权属控制：投保人生前掌握保单控制权，身后可指定受益人，规避债务纠纷与婚姻风险

三、客户价值图谱：精准匹配四大客群需求

（1）企业主：家企风险隔离的防火墙

典型案例：某制造业企业主王总，年交50万元投保增额寿险：

 

债务防御：企业破产后，保单现金价值不纳入清算资产

代际传承：通过指定受益人，实现30%股权收益的免税转移

资金灵活：支持保单贷款（现价80%），应对短期流动性危机

（2）富二代：财富永续的传承纽带

上海某地产家族采用"增额寿险+家族信托"架构：

 

防挥霍机制：分10年领取生存金，避免二代突击消费

跨代传承：通过"保单+遗嘱"嵌套，实现三代财富定向流转

税务筹划：规避未来可能实施的遗产税（预计税率30%-50%）

（3）草根逆袭者：强制储蓄的财务纪律

杭州某创业夫妻的"教育金计划"：

 

专款专用：年交20万元锁定子女教育金，规避投资诱惑

成本优势：相比私募基金1%管理费，增额寿险综合费率仅0.3%

心理账户：可视化的现金价值增长，强化家庭财务安全感

（4）工薪阶层：抗通胀的稳健选择

北京某教师家庭的"养老三角模型"：

 

账户隔离：将增额寿险（30%）+商业养老保险（50%）+存款（20%）组合配置

长寿保障：活到85岁即可累计领取238万元，覆盖高端养老社区费用

灵活支取：支持减保操作，应对突发医疗支出

四、销售逻辑重构：从产品推销到价值唤醒

（1）"确定性"的价值量化

用"时间价值计算器"具象化演示：

 

2.5%复利的威力：10万元本金在30年复利下，价值超过5倍银行定存

机会成本对比：若将100万存入银行，30年后仅得181万；投保增额寿险可得328万，差额147万相当于多赚1.47倍本金

（2）"挪储"的实战话术

痛点挖掘："您现在的5年期存款利率2.5%，但3年后可能降到1.8%，这中间的利差损失谁来承担？"

方案对比："同样100万资金，存银行只能锁定5年，增额寿险能永久锁定2.5%复利"

场景构建："当您80岁时，增额寿险账户里的300万，可以保障子女终身领取2万元/月的养老金"

（3）"小社保"的认知升级

将增额寿险与社保形成互补：

 

功能延伸：社保养老替代率不足40%，增额寿险可补充至70%以上

权属优势：社保金进入统筹账户，增额寿险实现100%资产传承

成本效率：年交10万元增额寿险，可获得等值300万保额的终身保障，费效比优于商业养老保险

五、行业启示：确定性产品的范式革命

增额终身寿险的崛起标志着保险产品从"风险补偿"向"价值创造"转型：

 

产品设计：从复杂演示转向绝对透明，用合同条款消灭销售误导

服务升级：嵌入健康管理、法律咨询等增值服务，构建生态闭环

监管适配：在"报行合一"政策下，成为合规经营的重要抓手

结语

在不确定性加剧的时代，增额终身寿险以其"现金价值刚性兑付+保险金额动态增长"的双重确定性，正在重构财富管理的底层逻辑。对投资者而言，它既是抵御利率下行风险的盾牌，也是实现代际传承的桥梁；对保险人来说，这更是回归保障本源的创新实践。正如某位资深精算师所言："当市场开始奖励确定性，那些真正读懂时间价值的人，终将成为财富游戏的赢家。"