富德生命「鑫富宝」与「如意宝」双险组合：穿越周期的财富管理方案解析

 

在当前低利率环境下，兼具安全性与收益性的保险产品成为家庭资产配置的重要选择。富德生命人寿推出的「鑫富宝年金保险A款」与「如意宝F款终身寿险（万能型）」组合，通过年金给付与万能账户的联动设计，构建了覆盖教育、养老等人生关键阶段的财富管理方案。 

一、产品架构：年金+万能的双引擎驱动

（1）鑫富宝年金保险A款：确定性现金流供给

作为主险的鑫富宝年金，采用趸交/3/5/10年交费方式，从第五个保单年度起（如表中第5年数据所示），每年按基本保额的10%给付生存年金（当年年金列）。以40岁男性年交10万元、交费期10年为例，第5年开始每年领取2214元，直至终身。这种设计将短期缴费压力转化为长期稳定现金流，特别适合用于补充养老或教育支出。

 

（2）如意宝万能账户：收益弹性增值空间

年金给付及追加保费进入万能账户二次增值，现行结算利率假设为2.0%（保底利率1.5%）。从第5年数据可见，万能账户价值呈现阶梯式增长：前期通过持续奖金（如第5年一次性注入44元）加速累积，后期依托复利效应实现稳健增长。至第20个保单年度，账户价值达50,993元，显著超越初始保费的简单累加。

 

二、数据透视：长期复利的威力显现

（1）收益增长曲线解析

年金给付稳定性：每年固定领取2214元年金（如第5-28年数据），构成终身收入保障的基石。

账户价值复利效应：万能账户从第5年的4,123元增至第28年的54,622元，年化单利约3.8%，显著高于银行定存。

风险保障成本可控：身故保险金与风险保费（表中"风险保险费"列）的比例稳定在1:1.2区间，体现较高性价比。

（2）关键时点价值突显

教育金提取窗口：第15-20年账户价值突破30万元，可灵活支取应对子女高等教育支出。

养老储备成熟期：第25年后账户价值超50万元，配合年金给付，形成稳定的养老资金池。

资产传承杠杆：身故保险金随时间推移逐步提升至45万元（第20年），实现财富代际传承。

三、策略配置：不同客群的适配方案

（1）中短期资金规划者

选择3年交费方式（如表中第3年数据），第5年起即可领取年金，适合子女教育等中期目标。万能账户前5年持续奖金合计172元，加速资金启动。建议搭配定投策略，在第10年账户价值达23,097元时，可部分领取补充教育开支。

 

（2）长期养老储备者

采用10年交费方式，第15年账户价值突破35万元，年金+账户收益形成双重现金流。此时可申请保单贷款（最高现金价值80%），在不影响收益前提下获取应急资金。至60岁退休时，账户价值预估达40万元，年领取年金2,657元（按当前数据推算），构建基础养老金补充。

 

（3）高净值客户资产配置

通过追加保费（表中"万能一次性交纳/追加保险费"列）放大收益。以第10年追加10万元为例，叠加原有年金，至第20年账户价值可达95,993元，较不追加方案增值63%。配合分红型万能账户（需关注条款变更），可进一步提升收益弹性。

 

四、风险提示与配置建议

（1）流动性管理

前5年退保将损失本金（如第3年退保仅返还9,800元，低于已交保费15万元）。

部分领取限制：每年不超过账户价值的20%，需提前规划资金使用。

（2）收益波动应对

万能账户结算利率可能下调，建议保留10%-15%资金配置于稳健型增额终身寿。

利用年金给付的确定性，对冲万能账户收益波动风险。

（3）税务优化策略

年金领取和身故赔付享受税收优惠，适合作为遗产规划工具。

企业主可通过保单架构设计，实现债务隔离与家企风险隔离。

五、行业价值：回归保障本源的创新实践

该组合印证了监管倡导的"保险姓保"导向：

 

功能创新：突破传统年金险单一返还模式，通过万能账户打通"保障+储蓄"闭环。

服务延伸：可嵌入健康管理、养老社区等增值服务（参照前序服务驱动模型），提升客户粘性。

长期主义：28年演示数据验证了复利增长的可持续性，契合资管新规下对刚兑产品的市场需求。

结语

富德生命「鑫富宝+如意宝」组合，以年金确定给付锚定长期收益，以万能账户弹性应对市场变化，为不同客群提供了从财富积累到传承的完整解决方案。在利率下行周期中，这种"底线防守+弹性增值"的配置模式，正成为家庭资产规划的优选项。正如保险服务的进阶逻辑所示，真正的价值创造源于对客户全生命周期需求的精准响应。