年金有什么功用?下面我用10分钟，分别介绍一下他的五大功用：第一个功用，从资产配置的角度来说，他可以对冲抵一般意义上的风险，防范极端风险；第二个功用，当我们拥有一份财产，但不太适合管理这份财产，或者这份财产我已经用不完了，我想给别人用的时候，他可以把所有权，使用权，管理权和受益权，重新进行组合。

第三，独立性财产，不管今天的商业环境，企业经营的好与坏，或者会不会发生和别人法律上的纠纷，或者我家庭成员彼此之间会不会对簿公堂，我都能给我想关心的人一笔独立性的财产，不需要经过复杂的认证程序，也不需要别人的干预，他可以按照我的意愿到我想关心的人那里，这里用的就是年金的法律功能。

第四，在未来的过程当中，如果遇到机会，或者遇困难了，我可以拥有一笔高额的授信，这笔授信是我想用他我就用他，不想用他就搁着，可以融资；第五，我们从所得税，财产税改为流转税的时候，你能够提前做一些税收规划。比如说，他可以降低你应纳税总额，他可以让你延迟纳税，他可以给你创造一笔钱来交税，甚至可以免税，那这个对你来说有没有意义？肯定很有意义。

我逐个来解释下。第一，平抑资产风险。在家庭（资产配置）当中，如果比作足球的话，很多资产，比如你的自住型房产，和你的保险，都属于防御类资产，也包括你努力工作，都属于防御类资产；然后你的股票，你的基金，你的其他投资，都属于投资类资产。但是我想跟大家讲，在一个多元时代，你不单单只有投资，你家里要有一些储蓄，叫做中场性资产。他就像踢足球当中，能够组织进攻，也能够协助防守的资产，叫做中场性资产。这种资产有两个很明显的属性，第一个属性，即便经济危机，经济下行的时候，比如银行降低了，你的（收益）不变，假如说（中国）真的像日本、台湾、香港包括瑞士，很低的利率，或者零利率，甚至负利率，你还能拿到4%也好，5%也好，甚至6%的固定收益。如果你遇到好机会了，他（年金）可以让你拿出来，进行投资。