励志前行笃行不殆只争朝夕不负韶华分红产品基础知识及特点讲解分红险推出背景分红实现率分红险介绍及特点分红保险的起源：最早出现在18世纪的英国。1776年英国公平生命保险社进行决算时，发现实际责任准备金比将来保险金支付所需的准备金多出许多，于是将已收保费的10%还给保单持有人，是世界上公认的最早的寿险分红。最初诞生意义：用于抵御利率波动和通货膨胀风险，分红险简要发展情况来源：《公平人寿:公平人寿保险社经验中的寿险故事，1762-1962》）1776年1850年1863年1920年2000年分红险诞生于英国出现保额分红方式根据死亡率、利息率、费用率对盈余进行分配美国出现分红险并热销中国市场大量出现分红险分红保险指保险公司将其实际经营成果产生的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人身保险产品。

分红保险的定义固定利益浮动分红公司每年根据分红保险业务的实际经营状况确定红利分配方案。保单的红利分配是不确定的，在某些年度红利可能为零。中国分红险的发展历程逐步降温2013-至今风靡中国2000-2013伴随着中国经济的腾飞和代理人数量急剧扩张，到2013年，分红险在寿险保费的占比达90%以上，成为绝对主力产品2013年费率改革启动，产品定价利率放宽至最高4.025%，传统型产品开始替代分红型产品。中小企业通过中短存续期产品弯道超车。整个10年过程中，分红险热潮开始降温。市场重新关注分红险利率下行的趋势预判：国债、银行存款利率多番下调+保险预定利率下调，居民利率下行持续加强，居民投资理财偏好趋于保守。

分红险的主流优势凸显：定价利率下调，分红险和固收类产品拉开差距，优势得以凸显，分红险将成为未来主流居民火热的储备意愿：央行金融统计，近6成居民倾向更多储蓄，1季度住户存款同比大增27%。数据来源：1、利率下行的趋势预判：居民投资理财偏好趋于保守现金与存款R5:高风险R4:中高风险R3:中风险R2:中低风险R1:低风险R5:高风险R4:中高风险R3:中风险R2:中低风险R1:低风险银行理财养老理财破净率41%+破净率25%+2022年成立的875只债券型基金中截至12月20日，有364只净值<1截至2022年末，存量50只养老理财产品中有13只跌破初始净值债券基金破净率24%9成中低风险通常认为的保守理财居民避险情绪加重，导致存款增加权益类、银行理财不达预期，赎回后放在存款*17-22年居民个人金融资产结构变化存款占比提升,权益/理财类减少银行及理财公司产品规模占比破净率：股票价格跌破每股净资产后，每股净资产减去股票现价后的比率。理论上，破净率越高，市场越低迷数据来源：银行理财/债券基金数据来自-Wind数据库截至2022年12月；养老理财-数据来源华尔街见闻截至2022年12月重要提示：上述内容仅为市场背景分析，避免与保险产品进行片面对比2、居民火热的储备意愿：近六成居民倾向更多储蓄+12万亿居民个人存款结构（单位:万亿）3、分红险的主流优势凸显。