从银保联动到深度融合——银行保险未来发展方向的思考作者Ⅰ郭琳「中国工商银行总行机构金融业务部副总经理」我国银行保险自2000年发展以来，经历了数次“快速发展一面临困境—新品突围—再次扩容”的过程，目前已成为保险公司销售的主力渠道、银行转型财富管理的主要领域。从银行业最早提出“兼业兼职—兼业专职―专业专职”，保险业提出“分业经营一销售联盟―合资公司一综合经营”的目标，到如今银保联动日益增强、银行系保险公司崛起，虽未达到银行保险的最佳融合状态，但已焕发出勃勃的生命力，推动保险业资产规模从3000亿元增加到27万亿元，更推动银行业经营模式不断转型变革。

如今，随着低利率、大养老、数智化时代的来临，消费者风险偏好普遍降低，超额储蓄持续高企，储蓄型保险热销以至于限停，银行保险再次面临着发展选择和价值重构，银行与保险公司的深度融合重新提上日程。笔者认为，在需求端真正“以客户为中心”，通过产品共创、客群共拓、场景共建，解决产品单一、客群单一、服务单一的问题，满足消费者理财、养老、保障等多元化需求;在供给端形成银保利益共同体，通过资金共通、利益共享、风险共担，将消费者购买银保产品形成的资金流,在金融机构和实体投资间形成良性循环,从而实现银保双方的深度融合,将成为银行保险未来的发展方向。

现状及问题经历了疫情期间保险公司个险渠道的走低风波,2020年以后的银保业务再次进入上升期。2023年1一6月,全国银保市场整体规模达7354亿元,同比增长11%;期交业务超过3200亿元,同比增速更是达到68.3%。之前,银保业务一直被诟病新业务价值不高,徒增规模不增效益。如今,银保期交业务销售能力的持续提升,使得银保业务重回监管机构和实体机构的战略视野,银保业务似乎再次迎来了发展的春天。

但是，本轮增长背后的逻辑是什么?是否可持续和高质量?可以说，这一轮人身险公司银保渠道快速增长,80%以上都是由可以锁定收益的增额终身寿险拉动的。由于居民风险偏好普遍降低,房产和其他金融投资效应减弱，再叠加存款利率的不断下行,具有长期限资产管理功能的储蓄型保险正好满足了消费者的需求。从近两年银保渠道销量最高的产品来看,趸交产品仍以分红型或万能型两全险为主,期交业务前10名产品中7款为增额终身寿险。银保产品结构过于聚焦储蓄型产品,重疾、养老等其他保障型产品贡献有限,成为当下行业发展的明显特征。在规模快速增长的同时,各银行和保险公司的银保策略也开始出现分化,产品结构单一、客群单一、服务单一的问题也逐步显现。问题一:产品结构单一,手续费不断推高。

在银行网点1+3配置保险产品的框架下,银保产品结构过于单一,一方面会导致手续费不断推高,另一方面会引导银保双方过于关注产品投资端的表现。在市场利率不断下滑、优质投资项目不断减少的大背景下，一旦投资端无法覆盖负债端成本,就很有可能出现利差损风险。伴随着宏观经济环境的变化,未来行业增长态势仍面临很大的不确定性。如果银行理财、公募基金等理财型产品开始回暖,具有保证收益的储蓄型保险产品监管日益趋严,那么近两年银保行业的迅猛增长态势或将受到影响。