养老金资金池缺口问题持续放大更应配置商业养老保险为什么养老首选商业养老保险根据国家卫健委统计，我国老人中的3/4 患有不止一种慢性病，约有1.9亿人，而存在部分或完全失能症状的老人占比达16%，处于完全失能的老人将近4.8%。具备医疗水平的多层次、综合性的医养结合养老模式是现代化养老的高需求模式。

原有养老模式无法满足多样性的养老需求通过对比大家可以看出原有的养老模式不足以满足现在多样性的养老需求，现代人对于养老康养的需求越来越高商业养老服务等方面发生了差异化的发展在商业养老保险推动下的医养结合养老模式相比于原有的养老模式，在投资主体、经营主体、医疗养老服务等方面发生了差异化的发展。商业养老服务等方面发生了差异化的发展商业养老保险推动下的医养结合养老模式具有显著优点：1、推出多类型商业养老保险产品，满足多样化需求。保险公司通过精算团队等的创新开发，基于市场行情推出各类商业养老保险产品，由具备养老需求的人通过期缴或者趸缴的方式来购买该产品，也可以通过自主建立的个人养老金账户，有选择地购买商业养老保险产品。

以专属商业养老保险来进一步扩大内需，充实养老需求等方面的保险市场，银保监会在2022 年2 月21 日发布的《关于扩大专属商业养老保险试点范围的通知》对此予以了支持，提出要对多样性的以及新兴的就业人群高度重视。商业养老服务等方面发生了差异化的发展2、创办医养结合养老社区，对接老年人养老入住需求保险公司可以通过自主投资或者与社会资本以不同比重的股权形式来创办医养结合养老社区，而保险公司的资本来源的一部分便是商业养老保险产品营收所得。老年人在医养结合养老社区内可以享受包括医疗、养老、康复以及护理等多方面的服务，而入住养老社区的条件则与养老保险产品的购买、缴纳的保费等多种因素相关。商业养老服务等方面发生了差异化的发展。

1、保险资本采取多种投资渠道，对医养结合养老社区反哺。中国证监会在2021 年4 月26 日公布的《关于推进基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点相关工作的通知》提到，要推动国家战略新兴产业群、特色产业园区的不动产信托资金的投资试点。商业养老是投资渠道外的另一种有益的投资方式这对于保险公司来说，是其将商业养老保险资本投资于传统的股票债券、公募基金等投资渠道外的另一种有益的投资方式。而商业养老保险资本投资于医养结合养老社区为试点来源的基础设施REITs，不但对基础设施REITs 和保险公司来说达到双赢的效果，在一定程度上还可以对医养结合养老社区进行反哺。(《2022中国居民退休准备指数调研报告》《基于商业养老保险的视角探究医养结合养老模式的发展》)养老金资金池很容易有缺口“中国的一个现实情况就是人口多，同时养老金面不断扩大。总体来讲，由于老龄化，养老金资金池很容易有缺口。

这种情况下，国家统筹安排的养老金是保基本，不会太高，或者说比较大的缺口会较大程度依靠个人养老金加以补充。”退休以后的生活水平约占退休前收入的70%、80%博鳌亚洲论坛副理事长、第十二届全国政协副主席、中国人民银行原行长周小川在“第五届全球财富管理论坛——经济重构中的财富管理态势”上分享了关于养老金政策体制的看法与建议。周小川称，未来国家统筹养老金的水平是比较基本的，需要个人账户养老金加以支持配合，才能使养老保障达到更满意的水平。