导读:2022年4月21日，国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》，决定推动发展适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老金，与基本养老保险、企业（职业）年金相衔接，实现养老保险补充功能，协调发展其他个人商业养老金融业务，健全多层次、多支柱养老保险体系。个人养老金制度刚刚建立，相关具体实施细则正在制定之中。围绕第三支柱个人养老金的制度建设、财税政策、养老金融产品等具体议题，社会各界进行了深入分析和探讨。

导读:2022年4月21日，国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》，决定推动发展适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老金，与基本养老保险、企业（职业）年金相衔接，实现养老保险补充功能，协调发展其他个人商业养老金融业务，健全多层次、多支柱养老保险体系。个人养老金制度刚刚建立，相关具体实施细则正在制定之中。围绕第三支柱个人养老金的制度建设、财税政策、养老金融产品等具体议题，社会各界进行了深入分析和探讨。一、引言众所周知，2018年5月1日启动为期1年的个人税收递延型商业养老保险试点，至今试点仍未宣布结束。在试点之初，保险公司曾做各种准备，到2019年6月时，参保人数达到4.52万人。但在两年半后的2021年底,参保人数仅上升至5万多人,保费收入6亿多元。

其中，在现有的参保人数中，有相当部分是保险公司内部职工，有些公司的“自保件”占比高达69%。这样的参保人结构和增长态势足以显示，个人税收递延型商业养老保险(以下简称“税延型商业养老保险”)基本处于停滞状态。税延型商业养老保险遭遇瓶颈是多重因素的结果，例如，税延比例较低，导致激励性不足;个税抵扣手续繁琐，致使可及性很差;销售费用低于普通商业保险产品，保险公司积极性不高;领取时个税缴纳比例较高，导致参保意愿低下;恰逢个税免征额提高，导致纳税人数量骤减等。

税延型商业养老保险是中国养老保险体系中第三支柱的一个组成部分。如果从“第三支柱”这个角度审视此次试点不及预期的原因，我们就会发现，税延型商业养老保险不仅是一款普通的带有税优支持的保险产品，而且是被纳入中国多层次多支柱养老保险体系中的一个重要支柱，应该从普通保险产品的思维定式中跳出来，对这项制度建设首先要进行功能定位，厘清第三支柱与第一、第二支柱的关系。

党的十九届四中全会指出，要把加强普惠性、基础性、兜底性民生制度建设作为推进国家治理体系和治理能力现代化的重要手段;中央财经委员会第十次会议强调，要把普惠性、基础性、兜底性民生建设纳入人人享有合理分配格局和促进共同富裕的公共政策体系。在过去的一年里，党中央多次指出，要“规范发展第三支柱”。对第三支柱养老金进行功能定位，这是摆在决策者面前一个不可回避的问题。从推进国家治理体系和治理能力现代化、促进共同富裕的高度来看待第三支柱，其功能定位一目了然:中国养老保险三个支柱覆盖人数如果一个比一个少，第三支柱处于金字塔的塔尖，成为很小一部分人的“富人俱乐部”,这显然既不符合中央关于让改革发展成果更多、更公平惠及全体人民的发展思想，也不符合中国的国情，更不符合第三支柱的属性要求。

在养老金三支柱理论和政策的演进与嬗变历史中，我们可以看到第三支柱的起源、发展过程，在这个过程中对第三支柱的功能定位充满争论，其焦点是:第三支柱是为少数人建立的制度，还是为多数人建立的制度?不同的功能定位、不同的理解和理念、不同的文化传统和具体国情，得出不同的结论，最终不同的第三支柱养老金制度走向不同的发展路径。