2026年第6期养老金融月度资讯：制度创新与科技赋能双轮驱动，养老金融生态加速构建

 

2026年6月，我国养老金融领域迎来政策密集落地与产品服务创新的关键节点。从国家层面的顶层设计到地方与机构的创新实践，本月养老金融资讯呈现出“制度筑基、科技赋能、产品扩容、服务下沉”四大鲜明特征。国务院及相关部委连续出台重磅政策，在完善农村养老保障、设立专业人才职业资格、推动人工智能与养老融合等方面作出系统部署。与此同时，养老金金融在第二、三支柱产品扩容上取得突破性进展，养老服务金融在信托、资管等细分领域涌现出诸多创新模式，共同勾勒出我国养老金融生态体系加速完善的生动图景。

 

一、宏观政策：夯实制度根基，推动养老服务提质扩容

 

本月宏观政策层面亮点纷呈，多项重大制度安排落地，体现了国家对人口老龄化挑战的前瞻性应对。

 

（一）国务院明确农村养老新路径：居家养老与互助服务相结合

 

6月2日，国务院印发《加快农业农村现代化“十五五”规划》，针对农村养老这一薄弱环节作出专项部署。规划明确提出，完善农村养老服务体系，以居家养老为基础，大力发展互助性养老服务。这一顶层设计既契合我国农村“熟人社会”的传统优势，也体现了对养老服务供给模式的务实探索。同时，规划要求逐步提高城乡居民基础养老金，推动灵活就业人员参加城镇职工基本养老保险，并健全农村金融服务体系，加大中长期信贷支持力度。此举标志着农村养老保障从“兜底线”向“提质量”迈进，对缩小城乡养老差距具有深远意义。在“十五五”规划的整体框架下，国家还将加快健全县乡村三级养老服务网络，优化居家为基础、社区为依托、机构为专业支撑的供给格局，并逐步提高城乡居民基础养老金水平。

 

（二）养老服务师职业资格制度正式设立：填补专业人才评价空白

 

6月4日，民政部与人力资源社会保障部联合印发《养老服务师职业资格制度暂行规定》，正式将养老服务师纳入《国家职业资格目录》。该规定设立初级、中级、高级三个等级，实行全国统一考试和登记管理制度，明确了职业能力标准、报考条件和继续教育要求。此举填补了我国养老服务领域专业技术人员评价体系的空白。根据规定，初级资格门槛设为高中或中职学历，中级资格则要求具备相关专业背景及工作年限。职业资格制度的建立，不仅有利于提升养老服务从业人员的专业素养和社会认同，更为养老服务专业化、规范化发展提供了人才支撑，是应对养老服务人才短缺的结构性矛盾的关键制度设计。

 

（三）人工智能赋能养老服务：打造全国养老服务“一张网”

 

6月9日，商务部等八部门印发《关于加快“人工智能+消费”发展的实施意见》，其中养老服务成为人工智能深度融合的重点领域。意见提出加快人工智能与养老服务融合，优化全国养老信息服务平台，打造全国养老服务“一张网”。具体措施包括：指导养老服务机构应用信息化管理、智能安防等系统，配备智能护理机器人、康复机器人等产品，开展智能养老服务机器人结对攻关和场景应用试点。同时，推进家庭智能化、适老化整体改造，支持购买智能安全预警设备。这一政策从供需两侧发力，既旨在破解养老服务人力成本高、标准化程度低的瓶颈，也通过科技创新为银发经济注入新动能，有望显著提升居家、社区和机构养老服务的智能化水平。

 

二、养老金金融：产品扩容与投资运营双线突破

 

本月养老金金融领域迎来里程碑式进展，个人养老金产品池首次纳入储蓄国债，企业年金在区域协同层面取得机制创新，社保基金投资运营也迈出关键一步。

 

（一）个人养老金：储蓄国债“入池”，完善产品风险收益谱系

 

6月10日，2026年第三、四期储蓄国债（电子式）正式发售，首次纳入个人养老金产品范围。建设银行、农业银行、邮储银行、交通银行、中国银行等多家银行已在手机App个人养老金专区上线申购功能。其中，三年期票面年利率1.63%，五年期1.7%，均高于同期个人养老金专属存款利率。截至6月末，个人养老金产品总量达1194只，其中国债类产品新增2只。储蓄国债的加入，使个人养老金账户可投资品类从原有的储蓄、理财、保险、基金四类扩展至五大类，填补了以国家信用背书的保本型产品空白。业内人士分析，此举有助于缓解个人养老金“开户热、缴存冷”的结构性问题，为风险偏好较低的投资者提供了稳健的“压舱石”资产选择。尽管全国开立账户总量已突破8200万户，但有效缴存账户占比不足三成，储蓄国债的引入能否激活缴存意愿，仍需持续观察。

 

（二）河北企业年金发展联盟成立：探索第二支柱扩面新机制

 

6月3日，由12家企业年金受托管理机构共同发起的河北省企业年金发展联盟在石家庄成立，这是全国省级层面首个企业年金行业协作组织。联盟将围绕政策宣传、交流培训、市场培育、平台建设、自律规范等方面开展工作，旨在推动企业年金制度普及和重点行业覆盖率提升。截至成立日，河北省建立企业年金的用人单位达3157家，覆盖职工46.34万人，累计管理资产457.96亿元。该联盟的成立，是地方政府与行业机构协同推动第二支柱扩面的重要探索，其“凝聚行业力量、共筑养老保障”的模式，为其他地区提供了可借鉴的经验。

 

（三）社保基金：首例期货账户开立，风险管理工具拓展

 

6月15日，用于补充社保基金的国有股权及现金收益类专项养老资产完成首例期货账户开立，可依法依规开展套期保值业务。银河期货、永安期货、华泰期货等多家公司陆续完成社保基金特殊法人期货账户开立。这是社保基金首次引入期货市场风险管理工具，标志着养老资金投资运营迈入新阶段。根据《划转充实社保基金国有股权及现金收益运作管理暂行办法》，社保基金可运用股指期货、国债期货开展套期保值。业内认为，此举将丰富社保基金的风险管理手段，通过降低股票组合波动、灵活调整固收组合久期，夯实长期投资基础，完善“长钱长投”的市场生态。

 

三、养老服务金融：银证协同与信托创新多点开花

 

本月养老服务金融在产品创新和服务模式上呈现出多元化趋势，银行、信托、保险等机构协同探索适老化金融解决方案。

 

（一）南京银行联合首创证券发行养老主题资管产品

 

6月3日，南京银行与首创证券合作发行的3年期养老主题私募资管产品完成首期募集，规模达2.27亿元。该产品以稳健配置为主，重点投向高等级信用债、利率债等资产，契合养老资金长期增值需求。产品设计上设置每半年分红机制，并在重大疾病、意外事故等特殊场景下嵌入灵活退出安排。这一银证协同模式，丰富了养老金融产品的供给层次，体现了金融机构在养老资产管理领域的专业化探索。

 

（二）上海率先开展养老服务信托试点，构建“意定监护+信托+服务”模式

 

6月4日，国家金融监督管理总局上海监管局、上海市民政局等四部门联合印发《关于创新开展养老服务信托试点的通知》，在上海正式启动养老服务信托试点。该试点创新建立“意定监护+养老服务信托+养老服务机构”服务模式，支持老年人通过信托实现养老资金专款专用，为养老照护、医疗护理等提供长期资金保障。根据通知，养老服务信托可设置“信托财产意定管理人”，在委托人丧失或部分丧失民事行为能力时，由管理人指令受托人支付养老相关费用。这一制度设计充分利用了信托财产的隔离性和灵活性，将财产管理与养老服务需求精准对接，是养老金融服务供给端的重要制度创新。

 

（三）信托机构积极布局，探索“信托+保险+养老”综合服务

 

在本月上海养老服务信托试点政策推动下，多家信托机构迅速行动。中建投信托与中信养老签约养老信托直付合作项目，构建“信托资产管理+养老服务对接+机构定向支付”服务模式。同时，中建投信托还与新华保险上海分公司、中信养老探索“信托+保险+养老”综合养老服务模式，进一步丰富养老服务场景。五矿信托同样与中信养老签署战略合作协议，围绕“养老服务信托意定直付”为核心开展深度合作。这些实践表明，信托机制在整合养老服务资源、保障资金安全、实现跨周期支付方面的独特优势正逐步被市场认可，有望成为养老服务金融的重要基础设施。

 

四、总结与展望

 

纵观2026年6月养老金融领域的各项进展，可以清晰看到一条“制度创新与科技赋能双轮驱动”的发展主线。在制度层面，从农村养老保障的顶层设计到养老服务师职业资格的确立，从个人养老金产品体系的完善到养老服务信托试点的启动，一系列基础性制度安排正在夯实我国养老金融的“四梁八柱”。在科技层面，人工智能与养老服务的深度融合，正从概念走向具体场景应用，智能护理、信息化管理、家庭适老化改造等举措有望系统性提升养老服务的效率与质量。

 

展望未来，随着个人养老金产品谱系渐趋完整，如何将账户增量转化为有效缴存与投资，仍是摆在制度设计者面前的重要课题。企业年金在区域协同机制下的扩面成效，以及社保基金在风险管理工具运用中的实践经验，将为养老金金融的稳健运营提供重要参考。而养老服务信托等创新模式在上海的先行先试，能否在全国形成可复制、可推广的经验，值得持续关注。可以预见，随着养老金融生态的不断完善，一个更加多元、专业、普惠的养老保障体系正在加速形成。