百年人寿启行工程与经营投资全景解析

——笃信·分红·未来已来

定位：深度企业战略与投资能力剖析，面向保险从业者、高净值客户、机构投资者及学术研究者

特色：结合政策背景、行业趋势、公司实践、数据与案例，系统呈现百年人寿“启行工程”成果与资管核心竞争力

目录（详细版）

引言：新时代保险业的挑战与百年人寿的使命

1.1 人口老龄化与财富管理新趋势

1.2 保险资金长期性与国家战略契合点

1.3 百年人寿的诞生与发展脉络

百年人寿战略转型——“启行工程”总览

2.1 背景：与 BCG 合作的全球视野

2.2 五年战略路径与目标

2.3 “产品+服务”生态圈构建

健康、财富、养老三位一体

全生命周期服务生态体系

2.4 增值服务体系：百年心无忧

健康：百年馨享、百年鑫晟

财富：百年欣安

养老：百年欣安（悦居长护）

2.5 人才培养：百年精英顾问计划

与上海交大凯原法学院合作

“三年四证”与双师战略

启行工程成果一：投资团队优化

3.1 架构改革与职能优化

3.2 人才引进与结构升级

海内外顶尖院校背景

高学历与专业资格比例

3.3 全流程投资管理体系

资产配置、委托投资、直接投资、风险管理、资负联动

启行工程成果二：资产配置优化

4.1 核心原则：资产负债匹配

4.2 大类资产结构调整（2022→2024）

固收类占比提升 3.6pp

权益类灵活择时，抓住“9.24行情”

不动产与其他金融资产占比下降

4.3 长期可持续投资管理模式

启行工程成果三：投资亮点与业绩跃升

5.1 财务与综合投资收益率提升

5.2 权益与固收分项表现

5.3 战术操作与波段把握案例

明星项目展示

6.1 低空经济龙头（涨幅近 300%）

6.2 新能源运营商（盈利超 100%）

6.3 科技类股权基金（智能装备、清洁能源等）

6.4 知名保险资管股权投资计划

6.5 基础设施债权投资计划（京津冀协同发展）

6.6 优质地方政府债组合

百年资管公司全景介绍

7.1 成立与资质（2016年获批）

7.2 管理规模与业务资质

7.3 团队结构与专业度

7.4 历年荣誉与奖项（2016-2024）

7.5 成长历程时间线

公司投资理念与文化

8.1 理性投资：回归专业与逻辑

8.2 价值投资：基本面驱动

8.3 长期投资：穿越周期

8.4 政策呼应：新国九条与中长期资金入市

公司投资策略体系

9.1 投资链条：战略→战术→品种

9.2 战略资产配置：“哑铃型”结构

长久期利率债压舱石

优选权益资产捕捉超额收益

9.3 战术资产配置：动态与波段

2024年“9.24行情”案例复盘

9.4 细分品种策略

权益：长中短结合持仓

固收：宏观研判与灵活交易

投资方向转型：从传统到创新驱动

10.1 传统模式的风险与不可持续性

10.2 新方向：科技创新与消费升级

10.3 固收支持国家战略与地方经济

10.4 权益深入服务新经济

收益贡献结构分析

11.1 固收：基础收益与资负匹配（5%-6%）

11.2 权益：弹性与超额收益（15%-17%）

11.3 分红账户配置比例与策略

11.4 风险控制与信用类资产优化

百年资管投资实力与荣誉

12.1 金牛奖与金誉奖

12.2 祥泰1号年化回报率 105.12% 的行业地位

12.3 “正念投资”驱动文化

案例深挖与行业对标

13.1 与同业资产配置比较

13.2 在保险资金入市政策下的先发优势

13.3 对客户的实质价值：安全、稳健、可持续回报

未来展望：笃信·分红·未来已来

14.1 持续深化“启行工程”

14.2 资管科技与数字化赋能

14.3 服务生态全球化可能性

14.4 对保险行业高质量发展的启示

结语：长期主义者的胜利

正文样例（节选，约 2000 字）

1. 引言：新时代保险业的挑战与百年人寿的使命

在全球经济增速放缓、地缘政治格局重塑、科技革命加速演进的大背景下，中国保险业正经历从“规模驱动”向“价值驱动”、从“单一保障”向“综合服务生态”转型的关键阶段。尤其是人口老龄化程度不断加深——国家统计局数据显示，2023 年我国 60 岁及以上人口达 2.8 亿，占总人口近 20%，这不仅意味着社会保障体系承压，更催生了居民对高品质养老、健康管理和财富传承的强烈需求。

保险资金天然具备长期性、稳定性、规模性的特征，与国家的重大基础设施建设、产业升级、绿色转型等战略高度契合。近年来，监管层多次发文鼓励保险资金作为“耐心资本”入市，支持实体经济与资本市场健康发展。2024 年 4 月，国务院发布资本市场“新国九条”，强调大力推动中长期资金入市；同年 9 月，《关于推动中长期资金入市的指导意见》进一步明确培育壮大保险资金的方向。这既是政策红利，也是行业责任。

百年人寿正是在这样的时代坐标中应运而生的。公司成立于 2009 年 6 月，属全国性保险公司，总部位于大连。历经十余年稳健经营，百年人寿深刻认识到，仅靠传统销售与承保已不足以应对复杂市场环境，必须从顶层设计入手，推动一场覆盖战略、组织、人才、投资、服务的全方位变革。2024 年，公司与全球顶级咨询机构波士顿咨询（BCG）合作，汲取全球保险领域先进管理经验，启动为期五年的“启行工程”，旨在构建面向未来的核心竞争力和可持续增长模式。

“启行工程”的核心理念可概括为“笃信、分红、未来已来”：笃信专业与长期主义的力量，通过科学的资产配置与稳健的投资管理，为客户创造可预期的红利回报；以创新驱动服务生态升级，让保险真正成为陪伴客户一生的幸福伙伴。

2. 百年人寿战略转型——“启行工程”总览

2.1 背景：与 BCG 合作的全球视野

BCG 在保险行业的战略咨询领域拥有丰富经验，曾助力多家国际保险巨头完成数字化转型与业务模式重塑。百年人寿与之合作，不仅引入了先进的战略分析工具，更重要的是建立了以客户为中心、以数据为驱动、以结果为导向的管理体系。通过 BCG 的全球对标研究，百年人寿识别出在资产配置、产品创新、服务生态、人才梯队等方面的短板与机遇，并据此制定五年路线图。

2.2 五年战略路径与目标

“启行工程”分为三个阶段：

第一阶段（2024-2025）：夯实基础，优化组织架构与人才队伍，建立科学的资产负债管理与投资流程；

第二阶段（2026-2027）：深化生态建设，完善“产品+服务”体系，实现健康、财富、养老全周期覆盖；

第三阶段（2028-2029）：巩固优势，拓展影响力，打造行业领先的综合性保险金融服务平台。

战略目标包括：

投资收益率持续跑赢行业均值；

客户满意度与留存率显著提升；

建立跨领域的服务生态联盟；

培养一批兼具专业深度与人文温度的精英顾问。

2.3 “产品+服务”生态圈构建

百年人寿明确提出，要以客户生命周期为主线，构建覆盖健康、财富、养老的多元化生态圈，实现“蓄客—养客—转化—留客”的闭环。

健康：围绕疾病进程的“防、诊、疗、复”理念，提供一站式健康管理服务；

财富：贯穿“创、守、传、享”四大阶段，实现保值增值与家族传承；

养老：遵循“悦、居、长、护”理念，让长者享有平和喜乐的晚年。

这种生态不仅提升了产品附加值，也增强了客户黏性，使保险从单纯的财务保障工具，转变为生活品质的守护者。