万亿升级时代：分红险迎来价值重构，客户财富管理进入“固收+”新纪元

引言

在利率下行、资管新规落地、储蓄存款利率跌破2%的背景下，中国人寿推出的“千亿盈利 大派送 万亿升级”活动，以“分红险+万能账户”组合模式，掀起了一场财富管理的供给侧改革。这场活动不仅是应对市场环境变化的主动出击，更是对客户“沉睡资金”的价值唤醒——数据显示，全系统未领取的分红与生存金规模高达1.61亿元，涉及18.7万客户。通过“老保单升级+新单加码”的创新玩法，中国人寿正重构分红险的竞争力边界，为客户创造“保底收益+浮动分红”的双重价值。

 

一、市场环境倒逼产品升级：从“单一收益”到“固收+”双轮驱动

低利率时代的客户痛点

当前银行定存利率普遍低于2%，300万存款仅能支撑20年基础养老；货币基金收益跌破2%，难以跑赢通胀。客户亟需一种“保本保息、收益确定、流动性强”的替代方案。

分红险的天然优势

保底收益：保证利率2.5%，远超银行定存；

浮动分红：分享险企经营成果，2024年中国人寿综合投资收益率达5.7%，分红实现率100%；

灵活支取：万能账户支持部分领取，满足教育、养老等场景需求。

政策东风助力升级

监管推动“睡眠保单”清理专项行动，要求险企优化服务。中国人寿借势推出“老保单升级计划”，将分红险与万能账户绑定，实现“一份保单、三笔收益”（生存金+分红金+账户增值）。

二、万亿升级的核心逻辑：客户价值与险企发展的双赢

客户收益的指数级提升

案例1：合肥刘总2013年购买国寿瑞鑫，2025年账户升级后累计收益达7.7万元，较未升级方案多赚6.7万元；

案例2：福禄双喜客户李女士，升级后70岁领取金额从22.5万增至58.1万，收益提升156%；

极限案例：转存30万顶额升级，50年收益达167.6万元，较原方案增长793%。

险企经营的降本增效

存量激活：1.61亿元未领资金重新进入保险体系，降低退保率；

增量拓展：通过“老带新”裂变，安徽地区单场活动创造3000万新单保费；

品牌溢价：活动期间新单量同比激增300%，客户黏性提升45%。

资负匹配的动态优化

负债端：通过万能账户调节久期，匹配5年期国债期货对冲利率风险；

资产端：80%配置超长债+20%权益资产，实现5.2%的综合收益率。

三、活动策略拆解：四大武器打造现象级营销

客户分层精准触达

A类客户（可领≥50万）：694人贡献8.5亿保费，通过“一对一管家服务”推动顶额升级；

B/C类客户（30万≤可领<50万）：通过“到会礼+抽奖”激活，人均保费提升至1.2万元；

D类客户（可领5万）：采用“线上直播+AI外呼”触达，转化率提升至28%。

场景化营销设计

痛点场景：用“100万本金50年损失79万”对比图，直击客户利差损焦虑；

利益场景：展示“月复利2.6% vs 银行单利1.5%”收益差距，强化升级必要性；

稀缺场景：设置“四限规则”（限时、限额、限人、现场），制造紧迫感。

科技赋能全流程

智能核保：OCR识别客户保单，3分钟完成升级资格校验；

AI陪练：模拟客户异议话术，代理人人均产能提升40%；

数据中台：实时监控全省活动进度，动态调整资源投放。

合规风控双保险

双录升级：历史保单补录需视频见证，确保合规性；

风险提示：明确标注“分红可能为零”“万能账户保底1.5%”；

反洗钱筛查：对单笔超50万交易实施穿透式审查。

四、行业启示：分红险将成财富管理新基建

产品形态进化

传统分红险向“保证收益+浮动分红+万能增值”三位一体转型，兼顾安全性与收益弹性。参考美国401k计划，分红险占养老险配置比例达67%。

服务生态重构

险企从“卖保单”转向“财富管家”，例如：

绑定健康管理服务（家庭医生、绿色通道）；

提供税务筹划方案（利用保单分红抵税）；

对接养老社区资源（缴费达标享入住权益）。

市场竞争格局

头部险企凭借投资能力构建护城河：

投资端：新华、太保综合收益率超5.5%，支撑分红水平；

客户端：平安“臻颐年”养老社区锁定高净值客群；

科技端：人保AI核保系统将运营成本降低30%。

结语

这场“万亿升级”运动，本质是保险业从“规模驱动”向“价值创造”的跃迁。对客户而言，这是对抗通胀、锁定长期收益的财富保卫战；对行业而言，这是突破“低利率陷阱”、重建增长动能的战略抉择。正如活动口号所言——“千亿盈利不是终点，万亿升级只是开始”，在老龄化与利率下行交织的时代，分红险正以“固收+分红+服务”的复合价值，开启财富管理的下一个黄金十年。