富在迎来，贫在弃时：分红险市场洞察与实战策略

在当今复杂多变的经济环境中，财富管理成为每一个家庭和个人都必须面对的重要课题。正如《素书·安礼章》所言：“富在迎来，贫在弃时。”富裕在于能够抓住时机，迎来机遇；贫穷在于放弃时机，错过机遇。在低利率时代，如何通过合理的财富管理实现资产的稳健增值，成为每一个投资者的首要任务。分红险作为一种兼具保障与理财功能的保险产品，凭借其独特的优势，成为当前市场上的热门选择。

一、宏观经济背景：低利率环境下的财富管理挑战

（一）低利率环境下储蓄替代需求激增

当前，全球主要经济体纷纷进入低利率甚至负利率时代。中国10年期国债利率已降至1.81%，创下历史新低。这种低利率环境使得传统储蓄和固定收益类产品的吸引力大幅下降，投资者不得不寻找其他替代品来实现资产的保值增值。分红险作为一种能够抵御利率下行风险的金融工具，成为许多投资者的首选。

（二）人口老龄化加速财富传承需求

过去30年，中国劳动力老龄化指标持续下行，预计2027年将达到阶段性低点。随着人口老龄化加剧，家庭财富传承需求日益凸显。如何在保障自身养老生活的同时，为子女留下稳定的财富，成为许多家庭面临的重要问题。分红险通过其独特的分红机制和资产传承功能，为家庭财富的稳健传承提供了可靠的解决方案。

（三）理财市场真空与保险需求增长

资管新规实施后，理财产品打破刚兑，市场进入净值化时代，投资者面临更大的风险。与此同时，保险产品不断创新，政策环境持续优化，科技赋能保险行业，使得保险产品在财富管理中的地位日益重要。分红险作为一种兼具保障与理财功能的产品，能够有效填补理财市场的真空，满足投资者的多样化需求。

二、分红险的核心价值：抵御风险与抓住红利

（一）穿越经济周期，抵御利率下行和投资不确定风险

分红险通过其独特的分红机制，能够穿越经济周期，抵御利率下行和投资不确定风险。分红险的收益由两部分组成：保证部分和分红部分。保证部分提供稳定的收益，而分红部分则挂钩保险公司的投资及运营能力，能够分享时代发展的红利。

（二）保费和收益双安全

分红险的保单底层资产不存在直接违约风险，安全性和未来兑付能力强。保单持有期内现金价值不会向下波动，收益波动幅度小且有分红机制保证。分红险不仅提供中长期可期的收益，还具备跨周期稳健性，符合中长期基石资产特征。

（三）灵活性强且多样化

分红险的灵活性体现在多个方面。保单贷款功能可以实现低成本的资金周转，为客户提供资金流动性支持。同时，分红险的分红方式多样，客户可以选择现金分红、累积生息等方式，释放预期收益的空间。

三、监管政策风向：规范与优化

（一）监管规范分红险销售

近年来，监管部门出台了一系列政策，规范分红险的销售行为。2024年发布的《一年期以上人身保险产品信息披露规则》和《保险销售行为管理办法》要求保险公司加强产品信息披露，规范销售行为，确保客户能够充分了解产品的风险和收益特征。

（二）加快补齐养老第三支柱短板

随着人口老龄化加剧，养老保障需求日益突出。监管部门积极推动养老第三支柱建设，鼓励保险公司开发更多适合养老需求的产品。分红险作为一种兼具保障与理财功能的产品，能够有效补充养老保障体系，为客户提供稳定的养老资金支持。

四、实战案例分析：分红险的多样化应用场景

（一）案例一：锁定收益与养老补充

客户背景：女性客户，50岁，前期配置过增额终身寿，理财刚到账。

客户痛点：注重理财的安全性，能接受收益的波动。

客户分析：客户对保险的认可度高，有持续缴费能力，希望通过分红险锁定收益，补充养老金储备。

解决方案：推荐臻盈倍致（荣耀版），60万×5年交。通过分红险锁定收益，同时为退休生活提供稳定的资金补充。

（二）案例二：收入补充与增值服务

客户背景：女性客户，56岁，与其配偶到达退休年龄，家庭资金充足。

客户痛点：家中有一子到适婚年龄，在体制内上班收入不高，想为孩子做一些配置。

客户分析：客户资金充足，需求旺盛，希望通过保险为孩子提供收入补充和增值服务。

解决方案：推荐臻盈倍致（荣耀版），100万×3年交。通过分红险为孩子提供薪资收入补充，同时享受直通藤校等增值服务。

（三）案例三：财富传承与隐秘性

客户背景：女性客户，43岁，已婚有一女，前期配置过理财和趸交保险。

客户痛点：关注财富传承需求，不想让配偶知道这笔钱，希望通过保单隐秘传承。

客户分析：客户有特殊需求，对保险的认可度高，希望通过分红险实现财富的隐秘传承。

解决方案：推荐臻盈倍致（荣耀版），100万×3年交。通过指定女儿为身故受益人，确保财富能够隐秘地传承给下一代。

五、客群定位：精准把握客户需求

（一）高净值客户

核心需求：资产传承+税务筹划

产品组合策略：终身寿+信托架构

高净值客户通常拥有较高的资产规模，关注资产的安全性和传承效率。通过终身寿险结合信托架构，可以实现资产的有效传承和税务筹划，确保财富的稳健传承。

（二）中产家庭

核心需求：教育储蓄+养老投入

产品组合策略：分红型+护理险组合

中产家庭通常需要为子女教育和自身养老进行规划。通过分红险结合护理险，可以实现教育储蓄和养老投入的双重目标，同时享受分红收益，提升资产的长期收益。

（三）年轻白领

核心需求：强制储蓄+轻量投入

产品组合策略：分红型+附加医疗

年轻白领通常收入稳定，但缺乏强制储蓄的习惯。通过分红险结合附加医疗险，可以实现强制储蓄和轻量投入，同时获得医疗保障，提升生活质量。

六、结语：抓住时机，迎接财富增长

在低利率时代，财富管理面临诸多挑战。分红险作为一种兼具保障与理财功能的产品，凭借其独特的优势，成为当前市场上的热门选择。通过合理的客户定位和精准的解决方案，分红险能够满足不同客户群体的需求，实现资产的稳健增值。正如《素书·安礼章》所言：“富在迎来，贫在弃时。”只有抓住时机，迎接机遇，才能在复杂多变的经济环境中实现财富的增长。