摘要回顾2022年，中国保险业积极应对超预期因素冲击，继续向高质量发展转型。一是人身险业在进行深度转型，新业务价值承压，在业务线中,增额终身寿险是当年产品亮点，满足了客户低风险偏好和保本理财需求。二是财产险业保费较快增长,呈现较强复苏态势，其中，车险保费恢复常态增长，农业保险保费高速增长。三是资产总额增长至27.15万亿元，投资收益率下滑。四是偿付能力风险状况总体可控。展望2023年，人身险业仍处深度转型期，预计承保业务继续承压，近两年热销的增额终身寿险增速可能放缓。

财产险业发展受到经济增速上行的拉动，从业务线来看，随着城乡居民收入疫后恢复性增长，以及政府对汽车消费的支持,预计车险将稳健增长;伴随千亿斤粮食产能提升行动实施，以及各级财政继续加大对农业保险的支持力度，预计农业保险仍将快速增长;责任保险在转变政府职能和落实国家创新驱动发展战略中的作用凸显，业务规模将保持增长。回顾2022年，中国保险业积极应对超预期因素冲击，继续向高质量发展转型，其中，人身险业在进行深度转型，财产险业保费增速较快,2023年预计保险业总体上保持稳健发展势头。

一、2022年回顾2022年，保险业累计提供风险保障金额13678.65万亿元，同比增长了12.62%。原保费收入(以下简称“保费收入”)46957.18亿元，其中，寿险保费收入占比达52.21%,健康险保费收入占比达 18.43%，财产险保费收入占比达27.07%。与2021年相比,财产险保费收入占比提高了1.08个百分点,寿险、健康险和人身意外伤害险在总保费收入的占比都略有下降。2022年,保险业保费收入同比增长了4.58%。在业务结构层面,寿险保费收入同比增长了4.02%，回到了正增长区间;财产险保费收入同比增长了8.92%,增幅较快;健康险保费收入同比增长了2.44%，增速放缓。

(一) 人身险业仍处深度转型期,新业务价值(NBV)持续承压我国人身险公司主要经营寿险、健康险和人身意外伤害险业务。新业务价值(NBV)是用于衡量人身险公司在当期经营活动中为股东创造的价值,从经营结果看，主要上市人身险公司的NBV在近几年持续承压,这一趋势在2022年延续,主要受制于人身险业的供需错配导致行业现存的代理人渠道难以满足客户升级的保险需求。NBV 下滑主要源自长期重疾险等产品的贡献下降，惠民保等普惠型保险对需求的挤占是主因。

惠民保在2021年的参保人数超1.4亿人次，2022年的参保人数超1.58亿人次，惠民保的出现使得客户对健康险的认知提升，惠民保基于地方政府支持,通过提供高保额、低保费的惠民产品快速触达客户，一定程度上成为长期重疾险的替代品。

在客户保障需求提升的背景下人身险业的商业模式并未出现显著的改变,导致行业供需错配,在客户对保险产品认知加速提升的背景下，传统代理人渠道基于个人影响力进行销售的效用正在逐渐减弱.传统代理人通常采用人情销售的模式，同时为完成考核通常会购买自保件，对保险公司而言呈现“增员即获客”的态势,但这一销售逻辑的效用当前正明显减弱。这体现为保险公司在传统模式下基于渠道影响力的销售效率不断下降，即“价值投入比”(NBV/手续费及佣金支出）的持续下滑。数据显示，自2017年以来各上市险企“价值投入比”总体呈现下行态势，即从边际上看，投入的边际有效性逐渐下降。