第十一章寿险行业家族慈善服务随着经济的发展和人民生活水平的提高,社会各界对人身保障的要求不断提升。人寿保险凭借代价较小、利益确定、保障性强等优势,成为中高收入人群对抗人身风险的重要手段。近年来，一些寿险公司开始结合自身业务为高净值人群提供慈善服务。一海外寿险行业家族慈善服务私募人寿保险(Private Placement Life Insurance，简称PPLI）在国外尤其在美国是高净值人群热衷使用的工具。私募人寿保险十多年前诞生于美国，是另类投资的一种形式，可以帮助客户进行对冲基金投资,并有效减免税收,适用于超高净值投资者(拥有1000万美元或以上流动净资产的个人)。根据实操经验，笔者整理了私募人寿保险模式示意图（见图11 -1)。

例如，美国 Bernstein私人财富管理公司在2017年设计了一个私募人寿保险模式中嵌入投资组合的项目,投资组合包括对冲基金、中间市场贷款、证券化抵押贷款基金、股票和债券等。如果这些投资被视为普通投资,并对投资征税，那么在美国高税收的州,边际税率接近50%。但由于包含在私募人寿保险模式中,这些投资就被免去了高额税金。私募人寿保险现已在美国赢得买家、保险公司监管者、经纪人和资产管理界的信任,并获得足够的资金来支撑增长，具有在多管辖区内持有传承美元资产、递延税款、自由投资、保护隐私、隔离资产、强制继承和遗产规划、避免遗嘱检验等优点,适合所有持有海外资产的高净值人群。

根据中国银保监会的监管条例,离岸私募人寿保险属于境外保险,不能在中国境内销售,但那些拥有海外资产的国内超高净值人群仍可在境外购买私募人寿保险。如果离岸私募人寿保险的持有人是家族信托,就可能有效实现家族资产治理与传承,使资产按照控制人的意愿传承给后代并同步实现家族慈善目的。基于家族信托和离岸私募人寿保险的特点,控制人可以将家族慈善设定为资产传承的目的之一。相比于国内的慈善活动，私募人寿保险具有无须审批备案、高度灵活、服务机构较完善、易于落地和免税的优势。

二我国寿险行业家族慈善服务探索在推动家族慈善方面,寿险行业具有优势。其在长期的业务发展过程中，聚合了资金、技术、人才、社会信誉等资源,有助于慈善事业降低募捐成本，提高慈善资金使用效率。在定向募捐、风险识别等方面,保险机构慈善服务也有其特点。(一）慈善服务模式实践中，寿险行业在促进慈善事业方面主要体现为以下四种模式。一是“保险慈善”，是指通过以其自有资金直接运作慈善项目的形式从事慈善活动。华泰保险集团的“小小铅笔”、新华保险的“关爱人生每一天”等都属于这种模式。二是“保险＋慈善”,是指通过设立独立的非公募基金会的形式将定向募集资金（主要来自保险机构内部自有资金)直接或委托社会慈善组织从事慈善活动。各家保险公司的慈善基金会就属于这种模式。三是“慈善保险”,是指通过设计特定的慈善保险产品（如大病险、健康险、意外险等)的形式从事慈善活动，也即将慈善理念植入保险机制，用保险手段运作慈善。这种模式可以将单纯的“输血式”救助变为“造血式”救助,通过保险纽带有效联结社会慈善资源与保险产品,提升救助效率,加大教助力度。海盐县慈善总会的慈善保险就属于这种模式。四是“保险金慈善”，是指将保单受益人直接指定为慈善机构或信托机构,由慈善机构或信托机构利用保险受益金提供慈善服务。现在中国香港的保单捐助和国内的保险金信托指定用于慈善事业的案例有很多。