步步高销售逻辑01讲市场环境02讲增额终身寿功能（NC)03讲步步高升案例资管新规打破刚兑是核心，理财产品可以亏本2022年1月1日开始实施增额终身寿受市场追捧几乎是在2022年同期开始火爆社会无风险利率水平也在下降来自：南方财富利率频道10年期国债（%）走势及预测2002-2014：3.66%2015-2022：3.17%2023E-2032E：2.64%降。

银行打破刚兑-增额终身寿热捧增额终身寿就是让客户有一个刚兑的投资方式增额终身寿的基本产品责任第6年返本3%增值X倍高杠杆可退可领可贷法律属性产品的底色就是“安全”，100%保证5年期定存：2.25%10年期国债：2.64%货币基金：1.6%~2.2%纯债券：2.3%左右步步高升3%是当下无风险高收益现在的3%是未来再也回不去的曾经3%高吗？国家降息的频率越来越快2021年6月四大行定存利率调整最高3.25%,大额存单利率最高3.35%2021年7月央行降准0.5个百分点2021年12月央行降准0.5个百分点2021年12月20日调低一年期LPR利率，幅度为5BP2022年1月17日调低一年期MLF利率，幅度均为10BP2022年1月20日，调低一年期LPR利率，幅度为10BP；调低五年期LPR利率，幅度为5BP2022年4月25日央行下调金融机构存款准备金率0.25个百分点2022年4月25日大部分大中型银行调整存款利率，三年期大额存单利率最低已至2.9%2022年5月20日调低LPR利率，幅度达15BP2022年6月调整定期存款利率，三五年期银行利率出现倒挂2022年8月15日调低MLF利率，幅度达10BP2022年8月22日下调1年期LPR下调5个基点，5年期以上LPR下调15个基点2022年9月15日。

六大国有银行调整个人存款利率，其中，三年期定期存款和大额存单利率下调15个基点，一年期和五年期定期存款利率下调10个基点，活期存款利率下调0.5个基点2022年12月5日，再次降准2023年3月27日，下调银行存款准备金率0.25%2023年5月15日，6月8日，全面下调银行利率2023年9月1日，全面下调银行利率两年做了19次调整动作工具三年期：2.63%五年期：2.75%利率和经济增速高度相关我国1990-2022年GDP增速和一年期存款基准利率1年期存款利率GDP增速1978年以后中国经济保持持续快速平稳增长态势，平均增速10%以上；但仍有较为明显的周期，1999年-2007年的上升期、2008-2023的减速期。中国经济从高速度走向高质量经济发展注定预定利率持续走低保险预定利率=无风险利率=50%GDP增速，才是相对合理得。

7月31日前，保险预定利率3.5%，制定时间分别是在2013年（普通型）和2019年（4.025%降低到3.5%）；2013年，GDP增速7.8%，3.5%非常合理；2019年，GDP增速6.1%，3.5%勉强维持。2023年，GDP增速5%，3.5%很不合理，3.0%都勉强。降低保险预定利率，最终是服务实体经济，货币基金和银行存款已经连续降低在先。货币基金已经低于2%（14年高达6.7%）银行5年期彻底告别3时代，低至2.25%利率下降对金融产品传导顺序利率下降对金融产品传导顺序未来预定利率走势如何参照经济体，预定利率持续走低。1994年，日本保险预定利率3.5%，基准利率1.5%2023年，中国保险预定利率3.0%，基准利率1.5%2035年和2050年的中国呢？

合理的无风险利率是GDP增速的一半可以预测，我们能买到储蓄类产品的预定利率3%不是尽头2%不是地板0%才是归宿一个你不得不相信的真相…工具3.0%复利的威力有多大？假设100万，在3.0%复利情况下，经过不同的时间：1.总金额：时间越长，金额越高，增速越快2.折算单利：时间越长，折算单利越高3.0%复利折算单利01讲市场环境02讲增额终身寿功能（NC)03讲步步高升案例增额终身寿，对普通老百姓而言就是换个地方存钱有钱多挪点，没钱少挪点，多多少少都要挪一点利率冲击财富缩水5年定存：2.5%~2.65%10年期国债：2.64%货币基金：1.8%~2.1%纯债券：2.7%左右……终身3.0%复利，无风险最佳之选步步高升：够安全、够确定、够长久穿越时空拥有确定的未来。