序言:前程有日月,奋楫竞千帆在中国多层次医疗保障体系之中,商业健康险无疑可发挥重要的补充作用,政府和行业也一直对其寄予厚望。过去10年间,中国商业健康险保费收入年均复合增长率达到33%，增速为寿险、财险等其他险种的2~3倍。中国商业健康险迎来前所未有的发展机遇和战略窗口期。然而,尽管政府大力支持、企业积极布局、居民意识逐渐加强、产品形态日益多样,时至今日，由商业健康险承担的保障在全国医疗总费2.1万亿，个人支出为2万亿,r而商业健康险赔付仅为O.2万亿元(约占直接医疗支出的5%)。可见商业健康险尚未有效减轻居民的就医负担，其潜在市场空间极为广阔。综观供需两端,我们发现中国商业健康险面临三大根本性挑战:挑战一:居民对商保的观念意识和需求尚未广泛形成。中国人均医疗健康支出相对较低，且医疗支出呈长尾分布,造成个体层面对潜在的医疗负担缺乏应有的重视。加之对基本医保报销范围的限定认识不足，大量居民没有补充购买商业健康险的意识和动力，以对冲医疗支出负担。挑战二:市场供给未能充分挖掘潜在需求。

目前主流健康险产品存在着“保健康人，不保非标体”、“保短期不保长期”、“保医保内，不保医保外”等供需错配现象，最需要保障的人群反而难以有效参保。根据我们的测算,中国老年人和带病人群的医疗支出在总医疗支出中占比高达60%,但这部分人群的商保保费在商保总保费的占比仅约5%。挑战三:保险公司核心能力存在不足。因经营时间短、数据积累不足,同时受限于中国医疗服务供给端发展不充分等问题，目前保险公司普遍缺乏与医疗服务体系深度融合、精细化风险分层与管控、精准捕捉客户需求等核心能力，导致其难以持续推出有效的产品，未能有效激发市场需求。

除此之外,中国医疗系统自身的一些特点也为商保发展带来了挑战。譬如，基本医保的参保人群与商保的保障人群存在大量重叠,保障待遇边界不清晰;医疗服务提供方以分散的公立医院为主,商保公司对其影响力有限;医疗健康数据基础仍然相对薄弱，且缺乏整合的结构化数据平台等。中国商业健康险如何实现跨越式发展?借鉴成熟市场的发展历程,我们提出三大破局思路，以供各方参考:一、医险融合,提价值险企深度参与融入医疗健康系统,以“产品+服务”为组合拳,吸引客户购买与之绑定的保险产品;保险产品引入优质医疗健康服务,依托医疗健康场景持续创造客户触点，精准销售定制化保险产品;对客户进行实时的健康追踪和医疗干预，减少疾病发生、降低赔付支出。

二、科技赋能,增效率将前沿科技应用于保险价值链各个环节。从前端看,基于大数据的用户标签体系、智能保险产品推荐等技术,深入挖掘健康险客户需求、提高渠道效率。从后端看,利用高精度风险识别、智能理赔核赔等技术,降低两核风险、提高赔付申请处理效率。三、多方合作,扩覆盖以政府鼓励的渠道为流量入口,低成本、高效率获取新客户,并针对新客户进行二次开发。同时通过与各方合作积累医疗数据,进行用户分层与管理、加强风险识别与管理。“前程有日月,奋楫竞千帆”。放眼未来，我们相信中国商业健康险市场定会“百射争流千帆竞”之势。在当前的市场环境下，本文针对中国商业健康险企业在发展过程中的普遍困惑与挑战，围绕“从核心诊疗全面延伸,探索医险融合新模式”、“以风险管理为中心,构建精细化保险营运体系”、“围绕客户需求和体验,重塑产品设计销售全流程”这三大主题，参考国内外最佳实践经验,为保险公司如何构建核心能力,抢先布局,引领市场发展,提供破局思路。