债成本定价利率下调速度与利率调整速度备注：27(三) 利率下行增加寿险公司的盈利性压力目前国内寿险公司的利源普遍对利差的依赖程度较高（很多公司超过90%的比重）投资收益与存量负债新增业务负债与市场利率(四) 现有产品策略受到挑战1.利率下行将迫使高保证收益的理财型产品退出市场，现存理财产品的客户收益也将逐步降2. 经营策略逐渐回归理性，分红业务重回重点的同时需要规范化管理3. 长期保障成为转型焦点，业务策略需要突围终身寿险是指以死亡为给付保险金条件,且保险期限为终身的人寿保险，分为定额终寿和增额终寿，增额终寿前期杠杆较低。

但其有效保额与现金价值逐年递增。保险工具的基本职能—风险来临时的资金放大与对抗，重点关注资金的使用成本和效率问题 家庭源源不断的现金流供给账户当下的收入锁定与预留以备未来的分期收入使用保护：财富的流动方向，事件的明确设定财富的私有化保护、定向传承的最优架构设计大额保单的功能保险的三阶作用，让每个人的美好生活愿望、爱与责任得以量化、确定、高效的实现与传递保护您最关心的人，完成您最关心的事备注：33增额终身寿险的险商逻辑 把【常态化的钱】转化为【界定过“产权属性【生前投保人，身后受益人】”和“增值属性【确定性】”的钱】把【已有静态财富】转化为，【持久动态收入】从而用来实现愿望的保险工具增额终身寿险作为理财规划工具解决的是一个家庭或家族富过三代及未来确定的现金流问题备注。

34增额终身寿险的权益归属      增额终身寿险的权益归属    增额终身寿险的权益归属现金价值(含增额导致现价增长部分)受益人原投保人可变更为被保险人本人或其直系亲属1、缴费期内，让渡权利和义务；2、缴费完毕，生前移权赠与投保人须取得被保险人同意（被保险人大于18岁）控制保单财富的传承流向1、缴费期内未完成缴费义务或退保会有损失，制约赠与方（投保人）履行义务2、通常增额终身寿险产品设计现金价值很高，投保人对现价的处置权使得投保人对该类产品的控制权远超年金险生存现有保额保障，以生命作为该保单增值载体，对投保人使用现价有一定制约作用，对变更受益人有制约力，保有保单财富传承人的权利，但其身份收到投保人和被保险人的制约备注：35增额终身寿险的财产保全重构功能，赠与，移产不移权被保险人身故后的传承安排。

移交财产所有权和控制权，跨越时空的产品经理人一秒明确财产归属完成财产重构，孩子年幼时为孩子储备未来的教育婚嫁金，自己年轻时为自己储备未来的养老金，家庭/家族财产的安全储蓄与传承，投资标的发生风险的概率保险金额保险金额和现金价值均以保险合同明确，期限终身，持久有效的数字安全性和权属安全性，流动性投资标的转化现金的能力现金价值保险金额可以进行减额领取，现金价值可以进行保单借款，两种变现方式提供灵活高效的流动性收益性投资标的斩获利益的能力，保险金额3.5%年递增写进合同，现金价值同步增长对抗不确定性，提供所见即所得的收益模型。

持久可信的收益性，提示：依据是否必须完成进行划分，提示：依据是否意愿让渡本金安全性进行划分，除储备型两个渠道外所有的选项资管新规解读： 颁布时间：2018.04.27    颁布机构：央行 、银保监会、证监会、外管局目标方向：1、金融机构销售金融投资产品的宣传口径<严禁保本保息>2、金融机构设计金融投资产品的运行机制<严禁资金池>。