日前，深圳证券交易所完成了《深交所2011年个人投资者状况调查报告》，为全面掌握投资者状况，有针对性地做好教育和服务工作，提供了大量一手资料。

    此次调查系深交所自2009年以来开展的第三次年度调查活动，调查问卷由深交所投资者教育中心与深交所综合研究所共同设计，内容既包括在之前两年调查基础上的跟踪调查，也包含一些新的热点问题，主要涉及投资者交易习惯与决策方式、对投资教育以及投资产品的需求、证券公司客户服务状况、创业板投资者适当性管理状况等多个方面。

    为保证调查的科学性与严谨性，深交所一直委托知名调查机构尼尔森（中国）执行此次调查项目，负责调查问卷的发放与回收统计工作。调查时间是2011年12月至2012年1月，调查对象为年龄在25~55岁之间目前持有证券账户的个人。为全面反映投资者状况，本次调查依据证券账户的地理分布状况和投资者年龄结构，在全国六大片区各挑选1~2个代表性城市展开调查，分别是：北京（华北）、大连（东北）、上海、杭州（华东）、武汉（华中）、成都（华西）以及广州、深圳（华南）。

    根据不同年龄段投资者的特点，调查同时采用了券商营业部拦截访问与网络在线访问两种方式，分别针对50岁以上及50岁以下人群。最终取得的总体有效样本为2924，标准误差<3％（置信水平95%）；整体投资者城市样本量为300以上，标准误差为6％（置信水平95%）。创业板投资者的城市样本量为100以上，标准误差<10％（置信水平95%）。（注：本次调查将投资者分为“整体投资者”、“创业板投资者”以及“非创业板投资者”三类，其中“创业板投资者”是指进行过创业板交易的投资者，这类人群在投资创业板的同时也可能投资其他板块的股票。“非创业板投资者”则是指从未进行过创业板交易的证券投资者，已开通创业板但未进行创业板交易的人群也归入此类。除此之外，报告中所使用的“证券投资者”、“个人投资者”或“投资者”等称呼均代指“整体投资者”）。

    有关调查结果摘录如下：

    一、整体投资者的受教育程度呈逐年上升趋势

    2011年，整体投资者的受教育程度呈逐年上升趋势，其中大学本科或以上学历占比由2010年的54％提高至63%（2009年这一比例为51%），其中创业板投资者中大学本科或以上学历的群体比例超过七成（73%），受教育程度高于非创业板投资者，后者中大学本科或以上学历群体比例为61%。

    二、中小投资者比例有所上升，居民证券账户资产量略有下降

    2011年证券投资者仍以中小投资者为主，超过八成受访投资者（81%）证券账户资产量在50万元及以下，相比2010年上升了3个百分点。相对应的是，高资产量账户比例（账户资产量在50万以上）较2010年有所下降。

    从整体上看，2011年受访投资者的平均账户资产量在41.3万元，相比2010年（42.2万元）略有下降。考虑到2011年之前居民证券账户资产量是上涨的，且居民收入近两年是增加的，这一变化可能与2011年的经济形势及市场行情有关。

    三、股票占投资者家庭资产的比重下降为29.0%，投资组合更趋多元化

    相应的，2011年股票在家庭资产配置中的地位也有所减弱。平均来讲，2011年股票占受访投资者家庭总投资额的比例为29.0％，比2010年（34.6%）下降近6个百分点，回归到2009年水平。其中创业板投资者与非创业板投资者的股票资产占家庭总投资额的比重分别下降至35.0%（2010年为40.9%）和28.0%（2010年为31.3%）。