背景资料

戴先生，30岁，新婚，妻子28岁，目前尚无子女，与父母同住上海郊区，目前打算要一个宝宝。戴先生在外资企业上班，目前月收入8000元，太太在某大型国企业工作，月收入6000元，两人年终奖金都可金领一个月，每月除基本生活支出5000元外，戴先生夫妇还要给父母提供生活费1000元，小夫妻喜欢参加一些年轻人热衷的活动，故每月另有交际相关的杂项开支费用1500元，以及每年年度旅游支出3000元，由于还有小额信用贷款余额本利合计6000元未清偿，每月固定偿还500元（利率12%，尚有12期），基金定期定额投资1500元，保险费支出200元，现拥有股票型基金20000元，定期存款10000元（利率4%），活期存款5000元，商业保险方面，太太刚刚投保额度30万元的保险型寿险，年保费2400元（月扣200元），戴先生则尚未进行个人保险规划。

理财需求

戴先生夫妇计划购买一套三房二厅住房，与父母分开居住，目前该住房市场价格大约80万元，同类型住房的房租则约每月4000元，但因手边资金有限，不知道现阶段是选择租屋或购屋较划算？未来小孩出生后，戴先生夫妇仍想拥能有自己的房子，如果规划在3年后自行购房，假设房价每年上涨率10%，薪资成长率8%，以两人目前的财务能力，不知是否可行？又该怎样进行准备？以目前经济能力，小宝宝出生后，风险规划上要做怎样的进一步考虑？请结合上述材料及相关问题，为戴先生制定一份理财方案。

财务状况分析

从背景资料看，小戴夫妇年轻，知性，赚钱的能力和赚钱的再生能力正处在一个持续提升的阶段。

在即期消费方面，小戴夫妇的安排是比较合理的，与上海的消费水平基本匹配。当然，若加入一些家庭的现代消费元素，如健美、旅游等，以及传统的消费元素，如赡养父母等，这一块的安排还应提高一些。

从避险方面看，戴先生夫妇还属形成期家庭。在这一时期，其避险的主要任务为人身意外伤害保障和包括交强险在内的机动车第三者责任保险（有车族）。当然，如果利率市场水平正常或处于较高水平时，还可投保一些商业养老保险，以在赚钱能力较强时，通过积累式、渐进式方式，轻轻松松安排好老年生活。小戴太太已投保了30万元保额的保障型寿险，保单应继续维持其效力。小戴和太太还应分别购买一些人身意外伤害保险，以花点小钱，以小博大，获取必要的经济保障。

从获利投资看，似乎要调整一些思路。小戴家庭目前面临的主要问题是两个：一是生儿育女。一是购买1套价格在80万元的商品房。因此，小戴现阶段的主要任务是，如何积攒24万元的购房首付资金，以获取房贷的资格。这就要求，小戴的获利投资本金必须是安全的，并在这样一个基础上来提高投资的效益，以顺利达成购房这个目标。首先，一次性偿清信用贷款本息余额6000元左右，12%的年利率在目前情况下，实在没有必要背下去。我们总不能老干“拿鬼子的子弹（自己的存款）打鬼子（自己找银行借款）”的事吧！其次，基金定投不要玩了。基金定投在资本市场健全、规范、完善的条件下，是普通国民积累式、渐进式积攒财富的有效手段之一。通过基金定投，投资者可以分享国民经济增长带来的实实在在的好处。在20世纪的最后20年，美国证券投资基金的年平均回报率达到11%。但在我国目前条件下，资本市场还很不规范，很不健全，很不完善，资本市场投资功能缺位，投机色彩过浓，股市还不是国民经济的晴雨表，甚至相背而行。因此，基金定投不适合于我国普通投资者。第三，根据戴先生夫妇的收入情况，在购房上可采取三步走战略：第一步，若婆媳关系融洽，可继续在父母家住一段时间，待孩子出生、妻子产假后，再到妻子企业附近租房。第二步，租房，但不一定要一步到位，硬要三房二厅。家俱用俱设施齐全，社区环境好一点，方便妻子哺育子女就行。第三步，购房。从上海的情况看，未来房价持续攀升的可能性不大，倒是价格掉头的可能性不小，这其中，既有市场本身的因素，也有政策调控的因素，当然，还有一些其他因素。而戴先生夫妇薪资水平将逐步增长却是不争的事实。三、四年下来，购房首付也就够了。当然，若租房一年花了4.8万元，加上小孩出生，雇请保姆等费用，可能购房就永远只能是一个梦。如果小戴夫妇在近几年内，将租房支出控制在2000元/月以内，那么，通过3—5年努力，就可达成购房目标（这取决于小戴夫妇未来几年的薪资增长水平、房价水平、投资获利水平等不确定因素。在这个世界上，谁都不是算命先生，只有市场是对的）。第四，购房时，小戴夫妇要努力盘活以前年度单位和个人缴纳的住房公积金，用以购房。同时，通过申请住房公积金贷款，用以后年度单位和个人缴存的住房公积金列抵房贷本息。当然，在低利率期若有固定利率房贷，则应申请固定利率房贷，以锁定利息支出成本。不过，目前只有一些商业银行推出了这样的产品，住房公积金尚未见此类贷款。